国联证券,鸿途私募,华西证券

投资者提出的问题及公司回复情况

1、近期公司公告了安徽吉光完成工商变更的公告,北京电控产投正式成为安徽吉光股东,该股东是否已实缴完毕?去年12 月对安徽吉光进行增资的苏州毅鸣和苏州毅司实缴计划如何?
北京电控产投的出资已于 2025年6月全部实缴完毕。苏州毅鸣和苏州毅司的出资已于 2025年6月全部实缴完毕,后续将办理工商变更。

2、安徽吉光是否具备充足的资金开展TAC膜一期项目?
TAC膜一期项目的投资额预计 5 亿元左右,截至目前,安徽吉光已收到的股东投入资金合计 37,667 万元,加上后续股权融资计划和取得的政府补助,项目整体资金缺口较为可控,项目推进不存在资金障碍。

3、TAC膜一期项目后续是否仍将引入新的投资方。后续天禄的持股比例稀释到什么程度,还可以并表吗?
安徽吉光的引资工作仍在继续推进中。目前天禄科技对安徽吉光的持股比例为 56%,后续公司将视安徽吉光下一步融资的具体情况,同步启动对安徽吉光的增资,保持对安徽吉光的控股并表。

4、TAC膜项目近期的进展如何?
(1)设备采购方面,由于TAC膜项目的生产设备属于定制化设备,需要逐一与供应商洽谈确定技术参数,因此采购的过程较长。目前整线的主要设备已基本签订采购合同,按交期长短不同,本年末将陆续进场调试;(2)厂房建设方面,由于设计细节需考虑设备的具体参数,因此厂房建设在设备选型进入尾声后方可大规模启动。安徽吉光已于 2025年6月取得建筑工程施工许可证,目前厂房建设施工已启动。(3)研发方面:近期实验室状态的试制膜已送往下游偏光片厂进行检测,测试结果与安徽吉光自身检测的结论无重大差异。该程序主要用于验证不同方式对厚度、透光率、雾度值、拉伸性能、抗UV等测试指标的影响,并非用于论证安徽吉光批量化生产的能力。

5、公司近期公告了与百德福的仲裁,请介绍仲裁的具体情况及进展。
在合同签订后履行过程中,百德福以达不到合同约定的技术标准且需要增加设备价格为由,屡次要求变更技术条款和商务条款,安徽吉光坚持要求按照已签订的合同及技术协议执行,双方经沟通未能协商一致,安徽吉光向中国国际经济贸易仲裁委员会上海分会提交仲裁申请。该仲裁于 2025年5 月受理后尚无进一步实质进展。
安徽吉光此前已按协议约定向百德福支付的设备采购预付款约 385 万元,金额较小。安徽吉光已更换相关设备供应商,预计本次仲裁不会对项目实施造成重大不利影响。

6、公司如何看待LCD供需及产品价格趋势?
行业内面板厂商持续践行"按需生产"的经营策略,根据市场需求变化,灵活调整产线稼动率。根据咨询机构数据及分析,一季度,得益于出口需求高涨和"以旧换新"政策刺激,终端需求整体旺盛,行业内企业普遍保持高稼动率,LCD TV主流尺寸面板价格全面上涨;二季度以来,国际贸易环境和政策边际效应发生变化,面板采购需求有所降温,行业内企业快速调整稼动率,应对需求变化。咨询机构数据显示,7月LCD TV部分尺寸产品价格小幅下降。LCD IT方面,MNT、NB面板价格整体维持稳定。