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一、 公司高管对经营情况介绍
公司发布2025年半年度业绩预告,预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为 37-42 亿元人民币,同比增长 327.68%-385.47%。主要受益于人工智能相关算力投资的持续增长,同时公司继续优化产品结构,高速率光模块产品的占比持续提升,公司预计2025年上半年销售收入和净利润同比保持大幅增长。

二、 投资者问答环节

1、公司在过去几个季度利润率有明显提升,目前从Q2业绩来看,净利率和收入水平是什么情况?
利润率及销售收入具体的数据还请关注公司即将披露的 2025 年半年度报告。公司在2025年上半年销售收入层面实现了同比大幅增长,目前整个利润率水平保持相对稳定。

2、公司去年营收中400G占比较大,今年从产品构成上看有没有进一步改善?
产品结构的变化主要取决于市场及客户的需求,公司在2025年上半年800G产品出货量和销售占比保持持续提升,400G产品也在持续出货。

3、今年Q2 1.6T产品在全球范围有一些量了,公司有看到一些变化吗?
从目前的市场需求及客户指引来看,预计 2025 年下半年起,1.6T产品将逐渐起量。

4、目前公司产能准备如何,泰国工厂的扩产情况?
公司在产能侧已经做了充分的准备,根据客户的需求和订单情况持续扩产;泰国工厂一期已于2023年上半年建成投产,二期已于2024年末建成并于2025年初投产,目前处于产能持续扩充阶段。

5、光模块方案之前是以磷化铟居多,从高速率(800G)开始可以看到硅光方案在下游客户采购中的比例在提高。从公司上半年情况来看,硅光方案贡献和研发进展如何?
公司一向重视前沿领域技术的开发和运用,拥有自身成熟的团队负责相关项目和产品。预计今年下半年到明年,硅光方案的产品占比将进一步提升。

6、公司后续泰国工厂产能计划是什么?今年和明年新增的产能计划是什么?
公司根据市场需求及客户的预测订单去做相应的产能准备(包括场地、设备、人员等),以满足客户交付需求。目前泰国工厂在持续扩产中。

7、光模块关税现状如何?未来关税的应对措施如何展望?
目前关税政策对于公司行业影响较小,公司未来将持续密切关注关税政策的变化。

8、今年下半年行业的展望?如何展望明年行业需求?
结合市场应用端及客户需求预期,公司预计今年下半年到明年行业将持续保持高景气度,公司持续结合客户需求情况积极准备产能以满足订单交付。