投资者网上提问

投资者提出的问题及公司回复情况
公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复:
1、2024年,公司营业总收入为7.77亿元,较上一年有所下降。2025年一季度,公司营业收入为1.59亿元,同比下降19.67%,不好的经营情况主要是什么造成的?
答:尊敬的投资者,您好!2024年公司营业收入下降主要受以下因素影响:
一是大型集成设备销售收入同比大幅下降 88.01%,从 2023 年的 2.57 亿元降至2024 年的 3,079.64 万元,这是公司基于自身战略作出的主动调整的结果,大型集成设备大多运用于 EPC 项目,该类项目的特点是订单金额相对较大,但利润率相对较低,对集团利润的增长贡献率相对较小;二是砂石骨料订单从 2023 年的4.98亿元降至2024年的3.96亿元,与行业趋势一致。尽管公司通过优化客户结构使工程骨料收入占比提升至 42.57%,但整体业务结构调整的积极效果尚未完全释放。此外,营业成本同比下降15.70%,但未能抵消收入下滑的影响。2025年一季度营业收入同比下降19.67%,主要延续了2024年的经营压力,但归母净利润同比增长了 33.60%,说明公司在积极改善内部经营效率,提质降本增效,2024年是公司推进"三转一优"发展战略的初年("三转"是指公司业务重点转向后市场、海外市场和金属矿山市场,"一优"是指优化砂石骨料的业务结构,提升工程骨料占比,降低商品骨料占比),也是公司业务重心由"砂石+矿山"向"矿山+砂石"切换启动之年,2024 年,公司海外市场新增订单 1.28 亿元(同比增长16.31%)和金属矿山订单 2.38 亿元(同比增长 21.43%)显示公司"三转一优"经营方针取得了一定的成效,但由于仍处于推进初期,尚未形成显著收入贡献。综合来看,主营业务的结构性调整期叠加行业周期波动是经营承压的主因。感谢您对公司的关注。
2、2025年一季度末,公司总资产为 21.64亿元,较年初增长1.09%;流动资产为15.73亿元,其中货币资金3.18亿元,应收账款4.72亿元;负债率为31.91%,债务风险怎么预测?
答:尊敬的投资者,您好!公司2025年一季度末资产负债率为31.91%(合并口径),较历史数据显著优化,债务风险可控。从债务结构看,流动负债占比99.04%,其中短期借款 0.64 亿元(占流动负债 9.64%)、应付票据 1.28 亿元、应付账款 1.70 亿元及合同负债 2.05 亿元,主要与业务规模扩张相关。货币资金3.18亿元与交易性金融资产0.20亿元,流动比率2.35倍、速动比率1.72倍,短期偿债能力充足。非流动负债 0.66 亿元,主要为长期借款 0.38 亿元及租赁负债0.05亿元,整体长期债务压力较小。公司利息保障倍数保持高位(2022年52.10倍),且无关联方借款及或有负债,债务风险整体较低。感谢您对公司的关注。
3、公司经营活动现金流持续净流出,自由现金流为负,依赖筹资活动维持运营,如何保障公司的正常动作和员工收入?
答:尊敬的投资者,您好!公司 2024 年度经营活动产生的现金流量净额为4,781.51万元,较2023年度的-7,874.87万元实现160.72%的大幅增长。就资金管理而言,公司建立了完善的流动性风险管理机制,通过监控现金余额、可随时变现的有价资产及滚动现金流预测确保资金链安全。针对员工保障,公司严格执行绩效考评体系,将考核结果与薪酬调整、奖金分配、职业发展直接挂钩。公司应付职工薪酬项目期末余额同比保持稳定,印证了薪酬支付的正常履约能力。同时,公司通过加强运营控制,定期开展经营分析,持续提升运营效率,为员工收入稳定性提供基本面支撑。感谢您的关注!
4、公司一直以来的战略规划都是偏向稳健的,未来是否会加快布局和扩张节奏?
答:尊敬的投资者,您好!公司一直以来整体的战略规划都是稳健经营,稳步发展,但我们也一直在发展中根据实际情况进行相应的调整,特别是上市后,公司在销售团队扩充和建设,海外市场的拓展,拓宽产品的应用领域等方面都加快了规划布局步伐,公司的各项规划都旨在稳健发展和更快发展这两点中取得平衡,保障公司以及股东的各项利益最优化。