线上投资者

一、由众合科技副总裁兼董事会秘书何俊丽女士对公司概况、2024年公司经营情况、业绩情况和未来发展规划进行了介绍。要点如下:

1.整体经营情况

公司实现营业收入20.24亿元,净利润2,436.03万元;在2024年中期实现现金分红10,042,522.66元;完成了12,165,000股的股份回购,其中注销3,605,400股,等同实现分红19,985,166.60元。同时公司顺利完成约6.84亿元定增募资,并完成了立体交通战略的初步布局。

2.各业务板块介绍

空天地立体交通场景:1)智慧轨交:公司智慧轨交业务实现营业收入15.30亿元,新增订单金额约31.5亿元,刷新智慧轨交业务历史最好业绩,已经连续三年新增订单超过25亿元。公司信号系统业务以23.46%的市占率排名第二。2)低空:公司在2024年推出了UniTFCC三余度飞控计算机、UniSpace低空综合服务平台和UniPort智慧公共起降场管理平台三款核心产品,主要覆盖低空无人飞行器的飞控系统和低空基础设施领域。

半导体材料:公司控股子公司“海纳股份”实现营业收入4.03亿元,首次突破4亿元大关,同比增长21.06%;归母净利润1,774.58万元,在行业复苏不及预期的考验下仍保持盈利能力。公司高附加值抛光片产品营收占比维持在60%以上,中大尺寸产品收入占比超过40%,产品结构持续优化。

3.未来发展规划

2025年,公司将重点围绕空间信息战略,全面深化研发、业务、组织结构、公司治理等领域的战略举措,为实现公司转型升级制定切实可行的路径:1)确立战略目标和实施路径。公司致力于成为国内领先的空间信息产业核心国产化软件和整体解决方案提供商,并采用“超级乙方”模式完成立体化业务布局。2)构建平台化技术基座,驱动场景化创新赋能。升级“平台通用化+场景定制化”的技术与产品架构。3)优化产业布局,把握发展节奏。强化资本赋能基石产业,加速空间信息战略落地;深化海外市场布局,构建全球化业务体系;重构资源配置体系,激活战略投资动能。4)加强队伍建设,积极储备人才资源。5)完善信披、优化内控,促进上市公司高质量发展。

二、回答投资者提问

问题1:请问贵公司在低空领域有哪些业务?

答:公司在低空领域业务主要在无人飞行器飞控系统和低空基础设施,包括UniTFCC三余度飞控计算机、UniPort智慧起降场、UniSpace低空综合服务平台三大核心产品。

问题2:公司业务一直以来都是以轨道交通为主,进军低空、低轨领域的原因是什么?有没有优势?

答:轨道交通、低空和低轨是立体交通的重要构成,低空和低轨领域市场空间广阔,已成为国家战略,正在进入快速发展阶段。三者在业务上具备相关性,具体来说包括四个方面:1)管理方式的相似性,在中央集中控制、智能调度上都需要类似的管理机制支持;2)技术原理的相通性,三者都需要稳定可靠的通信技术和精确的定位与导航技术;3)安全保障的一致性,在故障检测与预警、避障技术上需要高安全可靠系统的支持;4)应用场景的互补性,在物流配送、城市巡查与应急救援等领域可通过数据联动、监测应急联动可形成天然的互补。公司在轨道交通领域的长期积累,已经打造了通用高安全可靠计算机平台和通用工业数字平台两大技术基座,并通过“平台通用化+场景定制化”模式将产品和技术能力、行业理解能力延伸至低空、低轨领域。

问题3:低轨卫星目前有哪方面布局

答:低轨领域,公司将重点布局面向卫星互联网产业的高端装备数字化整体解决方案。同时,2025年初公司已经实现了对辰极数智卫星技术(浙江)有限公司的战略控股。辰极数智卫星技术(浙江)有限公司成立于2021年12月,孵化于浙江大学先进技术产业基地和浙江省微纳卫星研究重点实验室,是浙江省本土近20年培育成长的首个数字卫星科技创新企业,致力于成为Aigc智能时代数字航天系统方案解决商。

问题4:公司飞控产品目前与国内哪些载人无人机企业开展合作?

答:公司飞控安全计算机产品目前正在与一些无人机和eVTOL整机厂家在线下接洽,暂时没有可公开的信息。

问题5:鸢飞科技是贵司控股子公司吗?未来是否有计划对鸢飞科技进行收购控股,贵司在低空布局计划,是否有稳定盈利模式?

答:鸢飞科技是公司参股子公司。根据与鸢飞科技的投资协议,待鸢飞科技实现对产品和商业模式的验证,或取得阶段性成果或进展时,众合科技或指定投资人可以有权成为公司第一大股东或实现对公司的收购或推动该公司的资本化。公司在低空领域业务主要在无人飞行器飞控系统和低空基础设施,相关业务正在推进中。

问题6:请问贵公司半导体业务具体细分是哪些?

答:浙江海纳半导体股份有限公司系公司之控股子公司,已于2023年3月在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让,证券简称“海纳股份”。海纳股份主要产品为3-8寸的单晶硅锭、研磨片及抛光片;公司主要产品和服务应用于半导体分立器件、集成电路领域,终端应用场景包括通信、新能源、汽车电子、消费电子、工业电子、家用电器、安防等产品;主要客户包括分立器件、外延片厂商。

问题7:贵公司半导体方面有什么规划吗?

答:未来,公司半导体材料业务将加快山西单晶硅锭基地与金华抛光片基地产能释放,系统性推进市场拓展策略;同时借助定向增发等手段优化资本结构,打造国产替代标杆。

问题8:公司本期盈利水平如何?

答:2025年一季度归属于上市公司股东的净利润为-49,970,718.40元。

问题9:一季度亏损的原因?

答:公司2025年第一季度营收和利润下降的主要原因如下:1)本季度公司智慧交通业务的项目交付规模相较于去年同期有所缩减,主要受项目交付周期等客观因素影响。这一变动直接造成了营业收入的下滑,进而对整体利润产生了负面影响。2)管理费用与财务费用上升:随着山西单晶基地和青山湖园区的完工并投入使用,相关的折旧等固定成本显著增加,使得管理费用较去年同期有所上升。同时,为支持半导体浦江基地和青山湖园区建设,公司扩大了融资规模,导致财务费用较去年同期有所增长。3)研发费用增加:公司为了加速技术创新和产品升级,增加了研发投入,使得研发费用有所上升。

问题10:公司是否存在st的风险?

答:公司财务状况稳定,符合上市规则的相关要求,没有触发任何可能导致股票被实施特别处理(ST)的条件。公司将继续保持稳健的业务发展,确保投资者利益。

问题11:公司公告显示杭州芯亿惠科技合伙企业主要由贵司CEO潘春丽和高管等出资成立,且各高管出资占比均超过10%,而2024年报显示,芯亿持有股众合科技股票高达793.2万股,请问该公司与众合科技是否存在利益输送,是否存在损害股东利益的行为,谢谢!

答:杭州芯亿惠科技合伙企业(有限合伙)是公司创始合伙人持股平台,2022年7月通过大宗交易定向受让了公司创始合伙人在众合科技—第二期员工持股计划中持有的全部793.2万股股份。单独设立公司创始合伙人持股平台,能够固化创始合伙人的持股份额,完善事业合伙人体系,有利于处理好资本控制权及经营管理权两者关系,解决员工激励问题,更好地服务公司战略。该公司与上市公司不存在利益输送,不存在损害上市公司股东利益的行为。公司严格按照章程、深交所上市规则等法律法规进行信息披露,不存在应披露而未披露事项。

问题12:为什么公司流通股本这么少,是不是大家都不看好贵公司?

答:截至2024年12月31日,公司流通股本占总股本的80.36%。流通股本的比例并不直接反映市场对公司的看法。公司流通股本占比80.36%,股份由公众投资者持有,而非集中在少数股东手中。

问题13:请问去年董事会批准的关于先行建设算力设施的进度如何了,算力规模多大,是否已经开始运行?

答:公司算力先行建设方案预计算力总规模达到2,000P,将根据市场情况分批部署,目前尚未投入运营。公司已与甘肃陇新招融产业发展基金(甘肃省母基金)、北京基流科技等共同投资设立“甘肃合芯绿能智能算网股权投资合伙企业”,成功推动智能算力产业投资基金落地,基金规模达5.02亿元。基金下设项目子公司——众芯智能涌现(甘肃)云计算有限公司也顺利设立,负责算力先行业务的具体运营与管理,为算力先行板块提供了稳定持续的资金流与运营保障。

问题14:公司大健康产业是否已经产生收入?

答:公司大健康业务仍处于孵化期,但是已经产生收入,归属在其他业务中。

问题15:请问贵公司是否涉及巴基斯坦的业务,海外市场的布局如何?

答:公司在巴基斯坦暂时没有业务。公司海外业务布局主要跟随国家“一带一路”战略,重点面向中亚、东南亚、中东等地区。2025年4月,公司中标哈萨克斯坦阿斯塔纳市新交通系统轻轨一期工程信号系统采购项目,合同金额1.75亿元。

问题16:贵公司从项目中标到回款的周期一般要多久?

答:公司智慧交通业务当年度中标项目,按照履约进度主要在1-2年实现收入。客户根据交货和项目进度按照约定付款节点和比例支付项目款。项目款主要付款节点包括预付款、进度款、竣工验收款和质保款等。不同项目合同金额、约定的付款节点和付款比例存在差异,由此导致不同项目回款周期存在差异。

问题17:公司股价横盘八年,请工作做好市值管理工作,回报投资者。

答:我们会积极展开市值管理工作,致力于提升公司价值,以实现对投资者的良好回报。感谢您的建议。

问题18:请问贵公司为什么经常中标后股价都会下跌?

答:上市公司股价波动受宏观经济、市场情绪等多种因素的影响。公司持续专注经营,提高业绩,回报股东,公司近期也进行了回购,以增强投资者信心。

问题19:网传杭州国资委将进一步收购股权,成为实控人,目前杭州国资委和一致行动人持股比例多少?

答:杭州城投通过杭州城创投资管理有限公司-杭州城投产业发展投资合伙企业(有限合伙)共持有公司股份3238.1万股,占比4.77%。公司没有收到通知杭州国资委将进一步收购公司股权的事项。

(本次活动中关于未来发展规划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,请投资者注意投资风险。)