线上参与中电环保2024年年度网上业绩说明会的投资者

1、问:尊敬的王董事长您好,中电环保2024年度营业收入和净利润同比都有小浮下滑,但看到公司近期公告了多个新签合同,请问公司目前在手合同订单有多少?多久能实施完成?能否对2025年度财务状况有所改善呢?谢谢。

答:尊敬的投资者,您好!

截至2024年末,公司尚未确认收入的在手合同金额合计为30.79亿元,其中:水处理19.83亿元(含预估运营合同额8.17亿元)、固废处理9.34亿元(为预估运营合同额)、烟气治理1.62亿元。

上述项目将根据业主合同要求逐年实施并贡献利润,其中:工程合同额13.28亿元,实施周期预计未来1-3年;运营合同额17.51亿元,实施周期为各项目特许经营期。部分项目在2025年实施和回款,将对当年业绩带来积极影响。

谢谢您的关注!

2、问:董秘张总您好,中电环保作为一家有社会责任的上市公司,看到公司每年都会给股民们分红,请问今年大概什么时候分红?分多少钱?谢谢。

答:尊敬的投资者,您好!

2024年度,根据公司生产经营及长远发展需要,同时结合中国证监会鼓励上市公司现金分红,给予投资者稳定、合理回报的指导意见,公司拟以实施利润分配股权登记日的总股本为基数,每10股派发现金红利0.50元(含税)。公司本次拟分配的现金红利总额为人民币33,835,500.00元(含税),占2024年度归属于上市公司股东的净利润的比例为45.63%,实际派发金额以实施利润分配股权登记日的公司总股本为准。本次分配预案须经公司于2025年4月24日召开的年度股东大会审议通过后在规定的期限内实施。

谢谢您的关注!

3、问:针对公司二级市场股价表现,请问公司年度规划中否有增持或者回购计划来提振市场信息?

答:尊敬的投资者,您好!

公司的管理层一直专注于经营管理,对二级市场股价始终保持关注及重视价值维护。公司始终坚持通过市场开拓、技术创新、团队建设、风险管控,增强核心竞争力,加强内外部合作,做好未来发展战略规划,提升经营业绩,力争以持续、稳定的良好业绩回报投资者。

公司秉持自主创新发展理念,围绕主业,积极探索产业链的延伸与资源整合的路径,特别是围绕特色业务领域,如废水处理零排放及纳滤膜分离(包括盐湖提锂、磷酸铁锂等新能源领域)、全膜法水处理(包括除盐水及海水淡化等领域)、城市水环境治理的分布式水体净化,生物质发电的污泥耦合发电等。同时,公司一直关注横向和纵向并购事宜。横向并购,重点以整合行业的优质企业(具备人才团队、核心技术、市场等优势资源),进一步扩大公司业务规模;纵向并购,重点关注产业上游具有新技术、新工艺的环保高端装备制造、产业资质等优质企业,进一步提高公司综合竞争优势。在市场和技术方面,继续围绕公司主营业务,推动产业链延伸和资源整合,做强做优生态环境治理产业,促进企业价值和股东价值持续增长。

对于定向增发、并购重组、股份回购等多种有利于公司发展的方式,待时机成熟时,适时选择。此外,公司时刻关注广大股民关切,及时通过相关渠道发布信息,充分披露信息,对二级市场股价的波动始终保持关注。谢谢您的关注!

4、问:公司领导,请问贵司在智慧环保业务领域有没有嫁接人工智能来提升环保服务?

答:首先非常感谢您对中电环保的关注!

中电环保旗下设立南京中电智慧科技有限公司,专注智慧环保、工业互联网等业务领域,为核电、火电、石化、冶金、新能源、市政等客户,提供智慧环保、智慧水务、厂网河一体化监控平台、数字化工厂、智慧园区、能源管理、物联网系统、安防系统等系统解决方案,包括:智能仪表系统、自动化系统、过程分析仪表及高低压配电系统设计与实施、PLC/SCADA系统编程调试、报警系统集成、智能视频监控、工业物联网平台部署等。

面对人工智能发展的机遇,公司利用自身优势,整合互联网、物联网、人工智能、大数据、自动化等数字科技,应用“工业互联网+环保”模式,打造集信息收集、传输、反馈、监控、预警、运营、管理为一体的智慧环保一体化平台,实现对工程建设、项目运营等全周期、全系统的监控管理,具备“自动化、可视化、数字化、智能化”的特点,实现精细化管理、实时把控能耗,降本增效、高效节能、绿色安全,发挥数字生产要素的效能。

同时,借助人工智能的行业大模型,在项目管理、工程设计、运营管理、物资招采、客户管理等方面,提升公司项目实施和项目运营的效率。借助通用人工智能,提升公司在财务管理、人力资源、行政管理、法律事务等方面的规范和高效管理。

5、问:请问中电环保公司在核电站水处理方面有哪些优势,主要有哪些竞争对手呢?

答:首先非常感谢您对中电环保的关注!

公司作为生态环境治理服务商,国家级专精特新“小巨人”企业、国家级科技企业孵化器企业。在核电站水处理领域,公司具有技术优势(数十项专利和专有技术)、业绩优势(第三代反应堆全满贯,包括:中国华龙一号、美国AP1000、俄罗斯VVER-1200、法国EPR等)、优质客户(包括中核、中广核、国核等)、人才团队、项目管理、质保体系等综合优势。

因核电客户对技术、业绩、质保、项目管理的高标准及严要求,国内从事核电站水处理业务的公司相对较少,中电环保的市场占有率,位居全国前列。业务范围覆盖除盐水、海水淡化、凝结水、二回路汽水取样和化学加药等。2024年,公司承接的主要核电水处理项目,包括:防城港、红沿河、宁德、阳江核电基地非放射性工业废水处理项目;徐圩核电一期工程,SK核电站扩建一期工程,BT核电5、6号机组,巴基斯坦恰希玛C5,AD核电3、4号机组,CS核电3、4号机组,白龙核电1、2号机组,三门核电5、6号机组等核电凝结水精处理项目,巩固了公司在核电市场的优势地位。未来,公司将积极把握国家发展核电新机遇,借助自身优势资源,持续开拓核电领域新项目,并加强研发及技术创新,为客户提供更为优质的环保服务。

6、问:公司本期盈利水平如何?

答:尊敬的投资者,您好!

2024年度,公司实现营业收入83,730.11万元,实现归属于上市公司股东的净利润7,415.84万元。

谢谢您的关注!

7、问:尊敬的朱来松总裁,请问贵司的盐湖提锂研究进展如何,是否还在正常开展?有没有落地项目?谢谢

答:首先非常感谢您对中电环保的关注!

公司发挥多年来在膜应用、树脂吸附、蒸发结晶等技术方面的优势和项目执行的成功经验,联合专业反渗透和纳滤膜制造商,正进行纳滤膜、浓缩膜、树脂吸附应用的研发及跨界拓展(包括盐湖提锂等业务的新技术、新工艺研发及产业化推广)。公司组建了盐湖提锂研发攻关团队,已完成工艺路线的制定及核心关键设备的研发。

其中,国内的几个盐湖的卤水(西藏和青海),根据具体的水质情况(镁锂比等参数),进行了“一湖一策”的方案系统研发;制定了详细的试验方案,并通过试验确定具体的工艺技术参数,以及关键设备的开发,包括预处理、锂吸附及脱附、纳滤膜分离、浓缩膜提纯、热平衡等,进而实现由试验方案到工程化推广应用。

目前,正积极进行技术的市场交流和推广,并紧密跟进相关项目,待客户招标时,我公司将充分发挥自身的综合优势(包括:技术研发、项目管理、项目运营、成本控制等),积极参与项目的竞标。谢谢!

8、问:公司之后的盈利有什么增长点?

答:尊敬的投资者,您好!

2025年度,公司各产业突出全员市场意识,加强与外部合作和资源共享,采用差异化竞争策略、突出优势、强化执行、快速响应;聚焦攻克重点大型项目,提升各产业的高成长水平,巩固各细分领域的领先地位,开辟新业务增长空间。

水务业务:大工业水处理领域,持续突破新能源、新材料、冶金、矿井水、PCB精密制造等新型领域的业务,拓展中水回用及废水“零排放”等项目,同时巩固在核电、火电、石化、煤化工等传统行业的领先地位。城镇水环境治理领域,聚焦市政及园区提标改造、水环境综合治理、市政直接饮用水等市政水务市场方向,加快工业园区、开发园区废污水综合治理、市政污水的再生水回用、河道水体水质提升及分布式智慧水体净化等重点业务拓展。发挥现有膜应用技术优势,加速盐湖提锂、磷酸铁锂等技术研发并实现产业化;布局开拓项目运维、自来水(双膜法)等新领域;加强与平台各载体的合作,实现产业协同发展,形成规模效应。

固危废业务:以污泥耦合处理业务为核心,全面拓展污泥、垃圾、农林废弃物等生物质耦合处理及资源化利用、土壤修复、餐厨垃圾、危废处理、油泥处理等新领域;加大污泥耦合处理EPC业务等市场开拓力度,加强优质污泥处理基地布局,推进重点项目开发进度;已投产项目扩大污泥来源,提高设备运行效率,扩大产能、降低生产成本,提高收益水平;积极多领域的拓展新客户和布局污泥处理基地;进一步承接土壤修复项目,扩大市场份额,实现业务模式快速复制。

烟气治理业务:根据市场情况以及客户需求,扩大半干法脱硫超净排放、锅炉定连排余热回收技术、高效钙剂干法脱硫技术、HTR-3SO高效脱硝技术等新技术领域的业务量,依托现有典型业绩,实现高效的复制推广;抢抓提标改造有利时机,积极拓展冶金、建材、焦化等非电烟气治理市场领域。研发节能型烟气处理设备并储备碳回收及利用技术,积极响应国家碳中和计划。

数字智慧环保业务:打造数字智慧环保新质生产力,公司将充分应用与紫金山国家重点实验室、未来网络产业创新有限公司共同打造的“智慧环保一体化运营平台”项目成果,发挥产业创新平台的产业集聚、技术研发等优势,做优、做强“自动化、智能化、智慧化、大数据”技术下打造的智慧环保一体化平台,为客户提供专业、安全、高效、高附加值的远程运营服务。同时,公司将以自动化、物联网、大数据、人工智能等技术为基石,紧密结合业主在系统运行中遇到的痛点与难点,对现有系统设计进行迭代优化,进而提供更加智能化、可视化的系统设计实施服务。推动公司向新型工业化拓展,有效助推生态环境治理产业向智能化、绿色化、融合化的方向发展。谢谢您的关注!

9、问:王董事长领导您好,贵司作为环保行业的优质企业,在当下国际环境下是否有什么独门绝技立足行业?中美贸易站对贵司是否有影响呢?谢谢。

答:尊敬的投资者,您好!

中电环保是生态环境治理服务商,国家级专精特新“小巨人”企业,拥有国家级科技企业孵化器,主营:水务、固危废、烟气治理,包括:工业水处理、城镇污水及水环境治理;固废危废、污泥耦合、土壤修复及餐厨垃圾处理;烟气及VOCs治理;高端装备及智慧环保等。为工业(电力、石化、冶金、新能源、煤矿、建材等)和城镇环保提供系统解决方案,包括:研发设计、核心设备制造、装备系统集成、工程总承包、设施运维和项目投资等,打造了智慧环保系统集成、环保设施运维、创新平台运营三大业态;特色业务包括:废水处理零排放及纳滤膜分离、全膜法水处理、分布式智慧水体/水质净化、污泥干化耦合处理,客户覆盖大工业与市政领域。

废水处理零排放及纳滤膜分离特色业务:公司通过牵头承担国家科技重大水专项,成功研发“零排放”自主创新技术和集成系统,入选《国家工业节水工艺、技术和装备征集》,结合纳滤膜分离技术,通过废水源头分质、末端减排,有效实现中水回用、废水达标排放、资源回收,达到最终资源化利用与“零排放”,具有“节能降耗、低污染、智能化”等优势,已在电力、石化、冶金、煤化工、新能源、精密制造等工业领域成功推广。

全膜法水处理特色业务:采用公司自主研发的全膜法工艺及系统设备,有效分离及浓缩水中悬浮物、有机物、盐类等污染物,具有“高效去污、绿色脱盐、废水减排、节能降耗”等优点,出水品质可以达到工业高纯水标准,已在石化、冶金、煤化工、火电、新能源、电子等工业水处理领域广泛推广应用,市场占有率位于全国前列。

分布式智慧水体/水质净化特色业务:采用自主研发的CBS模块式一体化装置,主要包括“高效沉淀/气浮+悬浮污泥床/三相增强生物反应器”等核心技术,入选《生态环境部绿色“一带一路”技术储备库》。该技术按照“源头截污、就地净化、集散结合、净水回补”的思路,在黑臭河道、泵站前池、污水汇集区域就近设置,具有“装备模块化,布置灵活,工期短;出水品质高、可回用;可计量;智能化运行”等特点,具备智慧水务、系统节能、资源回用等优点,为国考、省考断面水质达标提供保障,有效实现了智慧节能减排、资源循环利用、绿色低碳等双碳目标。

污泥干化耦合处理特色业务:为城镇和工业客户提供污泥处理系统解决方案。依托自主研发的污泥干化耦合处理核心技术产品(获评国家“一带一路”百强环保技术、入选《国家工业和通信业节能技术装备推荐项目》、获河南省科技进步二等奖、江苏省科技创新成果转化奖等)、系统方案及商业模式,联合国央企与产泥单位,顺应国家推行的“燃煤+生物质耦合发电,规模化协同处理固废”模式,落实国家“污泥无害化处理和资源化利用”政策方案。利用电厂余热对污泥干化处理,再与电厂燃煤耦合发电,是一种高效的可再生能源利用方式;有效利用燃煤电厂富余产能、低品质蒸汽、烟气治理等系统,达到节能控煤、干泥热值利用、超净排放、粉煤灰综合利用,以及污泥减量化、无害化、资源化和规模化处置;解决了城镇污泥围城的环境污染问题,助力建设“无废城市”,实现经济、社会和环境效益的统一。

公司在核电、火电等大工业水处理领域的市场占有率位于国内行业前列,客户涵盖了电力、石化、冶金、煤化工、煤矿等国家重点工业企业,并拓展至亚洲、欧洲、一带一路国家等海外市场;在城镇及工业园区污水处理、再生水回用、水环境综合治理等领域,已投资建设或承建、运营近30个污水处理项目;在污泥耦合处理领域,建设近20个污泥耦合处理项目。

关于中美贸易站对公司的影响:首先,中电环保所处行业特性,主要聚焦于环保行业,业务涉及工业水处理、市政污水处理、固废处理等领域。环保行业具有较强的地域性特征,其服务对象通常为国内的工业企业、市政部门等。与家电、电动汽车等出口导向型行业不同,环保行业的市场主要集中在国内,对海外市场尤其是美国市场的依赖程度相对较低。但仍可能通过原材料进口、市场竞争和宏观经济环境等间接因素对公司产生一定的影响。

10、问:你们行业本期整体业绩怎么样?你们跟其他公司比如何?

答:尊敬的投资者,您好!

截止目前,从本行业已披露2024年度报告及业绩预告的公司来看,半数以上公司业绩处于亏损状态。

谢谢您的关注!

11、问:公司领导,请问中电环保在供应链管理有哪些策略?有没有应对当下不确定的国际市场波动方案?

答:首先非常感谢您对中电环保的关注!

公司致力于为工业和城镇提供环保系统解决方案,商业模式包括:研发设计、设备系统集成(EP)、工程总承包(EPC)、核心装备制造、设施运维和项目投资等。营业成本中,设备制造和原材料制造采购成本占比较大,钢材、铜、煤和石油产品价格波动直接影响相关成本。受国家政策调控、全球经济形势、供需关系变化等的影响,2024年铜价“先涨后跌”,石油价格震荡下行后年末反弹,钢材和化工产品价格全年低位运行,但大宗商品价格或呈宽幅震荡趋势运行。公司将继续密切关注设备和原材料的市场价格走势,及时调整采购策略,扩大优质合格供应商范围,实时做好备品备料工作,对冲采购成本上升带来的不利影响;同时通过拓宽采购渠道、优化供应商配置、强化审计稽核等措施,完善采购管理流程,进一步强化了营业成本控制能力,以应对采购价格波动。

针对当前不确定的国际市场波动,公司已对在手合同全面梳理,从客户端和供应链两个方面,进行了工作部署。首先,分散关键原材料与零部件供应,加快国产或进口替代,降低对监测仪器、膜组件等的进口依赖;其次,动态跟踪贸易政策变化,模拟关税波动等场景,评估对成本、交货周期的影响,制定应急预案;最后,加强与客户方面的交流沟通,协商达成处理方案。公司将运用“多元化布局、技术研发、政策适配、国际合作”等方面,构建抗风险能力强、成本可控的供应链安全体系。谢谢!

12、问:行业以后的发展前景怎样?

答:您好!谢谢您的关注!

2024年全国生态环境保护工作会议强调要持续攻坚克难、深化改革创新,推动生态环境质量持续稳定改善。在政策驱动下,生态环境治理行业正从传统末端治理向“源头管控-过程循环-智慧治理”全链条升级转变,技术迭代与模式创新成为核心动能,具备低碳技术研发、资源化利用能力、数智化运营管理的企业将主导行业发展新格局。

水务产业:“十四五”期间,污水治理市场有望向工业端污水资源化再生利用、城镇污水处理提质增效、乡镇地区、小流域黑臭水体等领域下沉,这将释放可观的市场增量。小型化、分散化、生态化污水处理技术及装备预计将迎来旺盛的应用需求,“按效付费、合理盈利”机制可能带来污水处理价格调整提升。市政污水提质增效、乡镇污水扩容、流域生态修复等细分领域同样前景可观;直饮水市场在《生活饮用水卫生标准》(GB5749-2022)推动下,迎来新机遇,水质标准提升、监管加强,带来新发展空间;农村污水处理市场具备发展潜力,政策支持与需求增长将推动市场发展。

固危废产业:随着我国城市化进程与现代市场经济的深入推进,固体废物产生量日益庞大,呈现量大、面广、类多的特点。固废处理行业市场份额分散、整体产业化水平和市场集中度较低。污泥产量逐年递增,但稳定化、规范化、无害化处置率低;土壤修复市场竞争加剧,项目集中度持续下降,技术水平与规模化修复能力存在提升空间,市场潜力巨大但尚未充分开发大宗固体废物综合利用、建筑垃圾和农业废弃物、危险废物处置等方面存在明显短板,市场需求存在较大缺口;垃圾焚烧发电产能过剩、环卫服务内卷加剧等问题愈发突出。

烟气治理产业:烟气治理产业正经历从"规模扩张"到"技术驱动"的深度转型,非电市场与双碳目标将重塑产业生态。在双碳目标的驱动下,新建煤电配套建设的超低排放工程项目,为烟气脱硫脱硝市场带来了新的发展机遇。实现VOCs(挥发性有机物)高效治理兼顾碳减排,源头替代与清洁生产、降低过程泄漏、高效末端治理等措施,将释放出更为广阔的市场空间。同时,排污权交易及碳交易将逐步拓展环境监测市场空间。

13、问:朱总裁你好,请问在烟气治理领域有哪些核心技术或者核心产品?是否有竞争优势?

答:首先非常感谢您对中电环保的关注!

公司的烟气治理业务,为火电、石化、冶金、焦化、建材等客户提供烟气脱硫、脱硝、除尘等超低排放、余热利用及VOCs治理等综合服务,主要业务模式为EP、EPC、BOT。

公司自主研发的烟气治理一体化核心技术,包括:CCFB半干法脱硫(具有核心技术与业绩优势)、石灰石石膏法和氨法脱硫、SCR、SNCR及尘硝一体化、布袋和湿式静电除尘等超低排放综合治理技术等。最新研发的定连排余热回收技术能够实现定连排热量全回收,具有较高的经济效益;冷却塔节水装置能够显著提高冷却塔收水效率,对中国西北等缺水地区显得尤为有意义;CEEP-HLDI钙基干式脱硫适用于焦炉、工业窑炉、生物质锅炉等烟气脱硫,具有脱硫效率高、系统简单、脱硫灰可综合利用的特点;HTR-3SO脱硝技术适用于工业窑炉(玻纤窑炉、沸腾炉等)、燃气锅炉等烟气脱硝,具有脱硝效率高、系统简单、投资运行成本低的特点。

公司核心技术注重降耗减排及资源回收利用,以山西焦化脱硫脱硝