海通资管,九泰基金,民生证券

公司董秘结合投资者问题,就公司基本情况、经营情况、产销情况、分红情况、可转债、股票回购、未来发展等方面内容进行了介绍。
投资者提出的主要问题及公司回复情况如下:
1、简要介绍公司的基本情况
答:友发集团创立于2000年,于2020年12月在上交所主板首发上市。公司主要产品为焊接钢管,主要应用于流体输送和结构支撑两大方面,“友发钢管,流通天下,撑起世界”。公司产品品牌有全国驰名商标“友发”、“正金元”,目前在天津、河北唐山、河北邯郸、陕西韩城、江苏溧阳、辽宁葫芦岛、云南玉溪、安徽临泉设有8个生产基地,各类焊接钢管产品主要应用于供水、排水、供气、供热、消防工程、钢结构、建筑工程、装备制造等领域,涉及市政建设、基建、轻工、房地产、机械、农业、畜牧业等领域,国内很多城乡基础设施、工商业园区及企业、商业建筑、居民住宅、水利工程、机场车站等大型公建设施。
2、公司2024年经营业绩情况
答:2024年前三季度公司营业收入约400亿、净利润约1亿元,同比下降的主要原因是当期需求释放不足、钢材价格下降、产销量同比微降等。进入第四季度以后,市场需求出现好转,钢材价格水平上涨,对于稳定全年经营业绩起到了重要作用。得益于公司各方面优势发挥,产品的国内市场占有率继续得到提升。相关年度经营数据请参阅将于4月下旬披露的公司2024年年度报告等内容。
3、公司2024年度现金分红情况
答:公司2024前三季度每股现金分红0.15元,同时公司根据年度业绩情况,将会考虑在披露年报时再进行年度分红,请关注届时公司的相关公告。公司一直坚持春节前分红的传统,让全体投资者更加喜庆祥和的欢度春节,同时积极响应鼓励分红的政策号召,希望继续巩固稳定分红的传统与市场预期。
4、公司有哪些核心竞争力?
答:公司的核心竞争力主要体现于品牌优势、规模优势、产品质量优势、技术与装备优势、创新研发优势、营销渠道优势、全国布局区位优势、合作机制与企业文化优势等方面,保障了公司连续多年焊接钢管产销规模全国第一的行业龙头地位,并且成为焊接钢管价格、质量的“风向标”。
5、公司下一步的国内外布局计划
答:目前公司继续完善国内的生产布局,将以竞合发展理念,采取新建、收购、租赁、合作等多种方式落地产能;同时重点调研东南亚和中东等地的焊接钢管行业情况,按照公司新的十年战略规划和“走出去”的全球化目标,力争尽快实现首个海外项目落地。
6、公司产品销售模式与定价原则
答:公司目前主要采取经销模式和现款现货方式结算,并与主要经销商签署长期购销协议;此外公司积极拓展面向终端的直销业务模式,新成立了相关行业的钢管应用研究院,努力为用户提供更丰富的产品供应及配套服务。公司产品的定价原则主要为“材料成本+加工费用+合理利润”,通过快速周转来提升盈利能力。
7、公司库存管理情况
答:公司长期坚持低库存、高周转运行策略,并进行相适应的套期保值业务来合理应对价格波动风险。公司原料和产品的总库存一般处于60-100万吨左右的正常范围,能够保障生产与销售所需。
8、公司经销商增持计划情况
答:经销商增持计划是有关经销商及增持主体的自主行为,已经开展了两期,公司及时进行了自愿性信息披露,详情可以查阅相关公告。公司与经销商团队长年合作、互利共赢,努力进行转型升级和提升各自经营业绩。公司真诚希望参与增持计划的投资人能够获得良好收益。
9、公司股票回购情况
公司自上市以来已开展了3次股票回购工作,累计已投入约4.31亿元通过二级市场回购股票,回购用途主要用于可转债转股、股权激励和员工持股计划。目前正在进行的第3次股票回购工作于2024年6月份开始启动,截至2025年1月31日,公司以集中竞价交易方式累计回购股份20,435,620股,本次回购工作将按照计划正常实施,并将向金融机构申请专项回购贷款。
10、公司可转债目前的转股价格是多少?
答:春节前公司现金分红0.15元/股,公司可转债的转股价调整为4.92元/股,暂时没有进一步主动下修转股价的计划,但随着公司今后继续实施现金分红,转股价格有望进一步下调。公司将努力实现可持续高质量发展,争取以更好的经营业绩和市值管理成果回报投资者,为促进可转债顺利转股创造积极条件。
11、对公司2025年经营情况展望
答:公司针对新一年度的市场环境与需求形势变化,继续按照既定的“由千万吨迈向千亿元,做全球管业第一雄狮”的战略目标,紧盯市场机会,加强直销模式转型,通过新成立的“友发水利管道应用研究院”“友发结构用钢制造产业研究院”“友发建筑业钢管应用研究院”深耕终端行业;提升精益管理水平和品牌建设能力,拓展新产品类型和应用领域,积极发展新质生产力,让“好钢管友发造”的观念更加深入人心;继续推进行业竞合、产能合作、兼并收购,加快完善国内布局和海外布局,拓展第二增长曲线,进一步提升市占率和盈利能力,努力争取以更好的业绩和稳定的分红回报投资者。