信达证券

一、公司介绍

公司是专业从事金属材料检测技术的研究、开发和应用的创新型企业。目前公司提供的主要服务或产品包括第三方检测服务、检测分析仪器、标准物质/标准样品、能力验证服务、腐蚀防护工程与产品,以及其他检测延伸服务。公司的服务和产品主要应用于钢铁、冶金、有色、机械、航空航天、高铁、核电、汽车、新材料、环境、食品、石化等领域。

公司在国内金属材料检测领域具有较高的知名度和公信力。公司是国内钢铁行业的权威检测机构,也是国内金属材料检测领域业务门类最齐全、综合实力最强的测试研究机构之一。公司已获批筹建国家先进钢铁材料产业计量测试中心。

截至2024年三季度,公司实现营业收入72,195.87万元,较上年同期增长15.71%;实现利润总额7,067.85万元,较上年同期增长6.23%;归属上市公司股东的净利润为8,662.84万元,较去年同期增长5.89%;基本每股收益为0.2294元,较上年同期增长5.67%。

二、具体问题

1、公司主要的发展方向?

近年来,为满足检测业务实验室服务半径,公司在全国范围内推进区域布局,在江苏昆山、山东青岛、辽宁沈阳、陕西西安、湖南株洲、河北涿州等地建设检测实验室。截止目前,昆山、青岛实验室稳定运营,沈阳实验室8月份起检测业务全面开展,西安、株洲实验室均已获得CMA资质开展试运营,涿州实验室计划12月底完成整体验收。未来公司将继续根据市场环境和发展规划,进一步推进公司全国布局,加快已建实验室达产达效,为公司长期健康发展打下坚实基础。

2、全国检测增速放缓,检测市场环境对公司业务影响如何?

公司致力于材料检测业务,在金属检测领域有深厚的技术积淀,特别是高温合金等高性能金属材料检测方面。由于金属材料检测有一定的门槛和资质要求,且目标细分市场检测需求仍呈增长态势,外部检测整体市场环境目前对钢研纳克检测业务影响不大。

3、公司检测业务的毛利率有所提升,主要来源是什么?根据公司半年报数据,公司检测业务毛利率为46.1%,去年同期为43.6%,均属于公司检测业务毛利率的正常范围,每年由于收款、摊销等原因会有一些波动。公司注重盈利能力的提升,加快承建实验室投产运营,拟通过业务量提升后摊薄固定成本。预计未来随着人员成本的上升及固定成本摊薄边际效用降低,预计毛利率将保持相对稳定。