通过全景网络提供的网上平台参与2024年深圳辖区上市公司投资者网上集体接待日的广大投资者

2024年12月12日,公 司参加由深圳 证监局和深圳证券交 易所指导、深圳上市公司协会与深圳市 全景网络有限公司联 合举办的“2024年度深圳辖区 上市公司集体接待日”活动,与 广大投资者通过 网络平台进 行实时文字沟通 。投资者提出的 问题及公司回复情况如下:

1、公 司的条码识别设 备和半导体 设计业 务在市场竞 争中的地位如何,是否 存在明显的竞争优势?

答:公司 自上市以来,逐步确 立了“深耕AiDC,聚焦功率半导体” 的发展战略。

(1)AiDC(ArtificialIntelligenceforDataCapture ,人 工智能数据采集)业务方 面,作为国内最早 从事条码识别技 术研发的少 数企业之一,经 过十余年的发展 ,公司成为国内条码识别产 业的领先企业;公司 已将条码识别业务战 略升级为AiDC事业部 ,赛道容量得到进 一步拓宽。民德 电子依托自 身在条码识别领 域深厚的技术积 累和丰富的行业经验,以Ai+CIS机器视觉技 术平台,为汽 车产业 、3C、生物 医疗检测设备等先进制造业提供条码识读、OCR、器件颜色、 尺寸、形状等 各种数 据采集解决方 案。

(2) 功率半 导体业务方面 ,功率半导体器件属 于“成熟制程、特 色工艺”产品,需要产业链上 下游的高度协同 与合作,包 括器件的独特设 计、硅片的 定制开发、晶圆厂特色工艺平台 的开发等。公司致力 于构建功率半导体 的smart IDM生态圈,以晶圆代工+超薄背道代工为主干,上游获 取设备、晶圆 原材料、掩模版、电子气 体等原料供给,下游与设 计公司合作,开 发出多样化 的产品。目前, 公司已完成了包 括晶圆原材料(晶睿 电子)+晶圆代工(广芯 微电子)+ 超薄背 道代工(芯微泰克)+芯 片设计(广微集成、丽隽半导体、熙芯微电子等 )等核 心环节的布局,且生产环节 均已开始量产,未来公司将全力 支持生态圈各环节 项目的产能提升和扩 产,及早充分 展现s mart IDM生态圈的产业链协同效益。

2、请问民德 电子除了做 代工半 导体还有其 他产品吗?

答:公司目 前主营业务为AiDC(ArtificialIntelligenceforDataCapture,人工智能数据采集),以及功率半导体业务。

(1)AiDC业务方面,以Ai+CIS的机器 视觉技术平台,为汽 车产业、 3C、生物医疗检测设备 等先进制造业提供 条码识读、 O CR、 器件颜 色、尺寸、 形状等各种数据采集解决方案。

(2)功率半导体业务方面 ,公司已完成 了在功 率半导体产业 链所有核心环节的布局,包括晶圆 原材料(晶睿电子) +晶 圆代工 (广芯微电 子)+超薄 背道代工(芯微泰克)+ 芯片设 计( 广微集 成、丽 隽半导体、熙芯微电子等 ),目前所 有核心环节工厂均已投产。

3、收购广芯 微后,预计 会对公 司的市场前 景带来哪些积极影 响?

答:晶圆 代工作为公司打造 的s mart IDM生态圈中最核心的 环节,广芯微电子并入上市公司业 务体系后,将显 著提升公司 在功率半导体业 务领域的核心竞 争力,公司也将正式进入更为广阔的功率半导体 成长赛道。

4、请 问许董,广芯微电子产 能到多少可 以盈亏 平衡呢?国 内这几年晶圆制 造产能扩产很 多,怎么看 待晶圆 制造的产 业格局?广芯微还 有明确的扩产计 划吗?广微 集成现在的客户开拓 怎么样?他能消耗 晶圆多少产量呢 ?

答:( 1)广芯微电子项目自2023年年 底量产以来,目前处 于产能提升阶段,一期规划为硅基晶 圆代工产能10万片/月(6英寸) 。(2)广芯微电 子产品主要面向工业和能源领域,面向进口替代。(3)广微集成 目前市 场开拓进展 正常推进中。

相应进展情况及财务数据请及时关注公司定期报告 及相关公告。

5、公 司财务状况欠佳,公司 管理层将采 取哪些 措施来改善 财务状况和 降低风险?

答:公 司AiDC业务近年 来保持稳健增 长,今 年前三季度营 收和利润均实现两位数以上增加, 毛利率也有所提 升;功率半 导体业务方面, 公司近几年在功 率半导体领域投入较大, 且属于生产方面 的重资产投 入,在前期产能 较小的情况下, 折旧摊销及运营成本较大 ,公司利润方面 承受一定压 力,后续随着各 家产能的不断提 升,以及市场回暖,公司业绩也有望得到改善。

6、收购成功 了吗?

答:公司 已于2024年12月10日被确认 为“丽水市绿色产业 发展基金有限公司所持有的浙江广 芯微电子有限公司 4.9180%股权转让 项目”的交易受让 方,公司将继续积极推进本次 交易的合同签订 、款项支付 、工商变更等程 序,并按照相关 法律法规的规定及时披露 进展情况,敬请 广大投资者 及时关注巨潮资 讯网相应公告, 并注意投资风险。

7、民德电 子的资 产负债率较 去年同期有所增加 ,公司计划 如何调整财务结 构,降低债务风险?

答:公司2023年末经审计 的资产负债率 为32.98%,风险 在可控范围内。

8、民德电 子的应 收账款周转 率较低,公司打算 如何改善应 收账款管理,降 低收账压力?

答:公 司定期关注应收 账款周转率 变动情况,对变 动原因进行具体分 析,积极采取各项措施持续改善应收账款管理。

9、民德电子的存 货周转率有 所下降,请问公司 是否有计划 优化存货管理,提高存货周转效率?

答:公 司定期关注存货 周转率变动 情况,对变动原 因进行具体分析, 积极采取各项措施持续优化存货管理。

10、公司总 资产16亿、市值也只 有50亿,如 何解决“ 晶圆代工的投资规 模最大、技术难 度最高、工 艺环节 最多、供 应链最繁杂的环节 “这些问题?并 达到“未来 公司将全力 支持所投资 功率半 导体产业链 企业量产并持续扩 产,释 放smartIDM生态圈的产业链协同效益 ”的目的呢?

答:(1)晶圆代工作为投 资规模最大 、技术难度最 高、工艺环节最多、供应链最繁杂的环节, 是s mart IDM生态 圈最核心环节 ,也是 对公司构建长 期护城河有重要影响力的核心战 略资产。以谢刚 博士为首的 核心技术团队, 有着丰富的晶圆 代工产线建设和运营经验;广 芯微电 子项目自2022年2月开始动工 建设,2023年5月投产通线 ,并于当年四季 度开始批量生产 工作,目前 广芯微电子项目 已成功产出数款 产品并实现销售,包括45V-200V全 系列MOS场效应二极管 、200V- 2, 000V全系列高压/特 高压VDMOS等产品; 未来,广芯微电子 将结合自身资源禀 赋及市场需 求,开 发出更多的新产品,并不断扩充产能规模。

(2)公司控股收购 广芯微电子50.1%股权交易全部完 成后,广芯微电子将成为上市公司的控股 子公司,届时广 芯微电子能 够充分利用上市 公司的平台资源 ,获得更为充裕的资金支 持,公司也将全 力支持广芯 微电子成为客户 长期且值得信赖 的功率器件和功率集成电路代工厂典范。

(3)功率半导体 器件属于“成熟制程、特色工艺 ”产 品,需 要产业链上下游的高度协同与合作 ,包括器件的独 特设计、硅 片的定制开发、 晶圆厂特色工艺 平台的开发等。公司致力于 打造的功率半导体产 业smart IDM生态圈,即通过 资本参股或控股的方式,打通功 率半导体全产业 链,实现供应链的自主可控 。具体实施 方面,公司在功率半导体生产 环节采用持续滚 动投入的方 式,在前一阶段 投资建设的产能 投产后,保证公司现金流 安全稳定的前提 下,然后再 新增投资,持续 滚动提升产能。 公司通过该模式,已完成 了在功率半导体 产业链硅片 原材料生产企业 晶睿电子、晶圆 代工厂广芯微电子、超薄 背道代工厂芯微 泰克等核心 生产环节的投资 建设,上述企业 目前均已步入量产阶段并持续扩产。

11、(1)根据公司新 章程,总经理即为法人,许文 焕辞去总经理一职(黄 效东为新任总 经理)其 具体原因与目的是 什么?( 2)广 芯微的设备是进口 的吗?如是,那二期项目 设备进口会 否受到 贸易战影响 ?( 3)公 司二期回购项目 长期没有大 的进展 是否是受到了广芯微 股权收购的影响?

答:( 1)许文焕先生申请 辞去公司总经理职务 ,是为更好地实现 公司战略目标,增强上市公司对 核心战略资产的掌控 力度,更专注于支 持smart IDM功率半导体业务的持续高质量 发展;辞去总经 理职务后, 许文焕先生将继 续担任公司董事 长、专门委员会委员等职务。

(2)广芯微电子一期规划 的高端特色工艺半导 体晶圆代工产 线,整线设备为海外进口,在安装调试 过程中的填平补齐设 备采用进口 +国产的方式,在 功率半导体成熟制程领域,越来 越多的国 内厂商 设备可以满 足企业所需,目 前项目已进入量 产爬坡期,生产运营情况 正常;广芯微二 期项目暂未 有明确计划,后 续公司将会根据 一期项目进度,并结合供应链自主可控情况,综 合评估后启动。

(3)公司今年第一轮 股份回购已 于5月份完成,并 全部注销;第二轮股份回购目前正在进行中, 回购期限为2024年4月至2025年4月;广芯微股 权收购事项不影响公司股份回购 ,公司后续将根 据市场情况 在回购期限内继 续实施本次回购 计划,并按照相关法律法规和规范性文件的规定 及时履行信息披露义 务。

12、公司二级 市场交投长期低 迷应是公司缺乏 对二级市场 投资者 利益的维护 而造成。公 司未来欲开 拓半导 体产业, 离不开二级市场的 大量的融资与支 持,公司对 此有何规划?

答:公 司始终高度重视 市值管理和 股东利益,公司 会持续做好经营管 理,努力提升经营业绩和 企业价值,力争 以更加优良 的业绩推动公司 市值和内在价值 的可持续增长。

13、公司决定 开拓第二产业半 导体已近五年( 最早是入股 半导体 设计的“广 微集成”, 现已控股) ,之后 虽陆续入 股了晶睿电子、广 芯微、芯微泰克 等半导体企 业、建立了 “s martIDM生态圈”,然 这些公司都 是属于初创中小 型半导体公司,虽 有优秀的研 发、管理团 队,但 半导体行 业是个“重资产行 业”,需大量的 资金给予长 期支持,然公司不过 是个总资产16亿、总市值50亿的企业,未来如 何撑起这片天?

答:功 率半导体器件属 于“成熟制 程、特色工艺” 产品,需要产业链 上下游的高度协同与合作 ,包括器件的独 特设计、硅 片的定制开发、 晶圆厂特色工艺 平台的开发等。公司致力于 打造的功率半导体产 业smart IDM生态圈,即通过 资本参股或控股的方式,打通功率半导体全产业链,实 现供应链的自主可控 。

具体实 施方面,公司在 功率半导体 生产环节采用持 续滚动投入 的方式 ,在前一阶段投资建设的 产能投产后,保 证公司现金 流安全稳定的前 提下,然后再新 增投资,持续滚动提升产 能。公司通过该 模式,已完 成了在功率半导 体产业链硅片原 材料生产企业晶睿电子、 晶圆代工厂广芯 微电子、超 薄背道代工厂芯 微泰克等核心生 产环节的投资建设,上述企业目前均已步入量产 阶段并持续扩产。

14、控股后 相关公司预估今 年及明年产能分别 是多少?能 否实现盈利?

答:公司相关财务数据情况请及时关注公司定期报 告及相关公告。

15、公司高 层对市值管理方 面有没有规划?

答:公 司始终高度重视 市值管理和 股东利益,公司 会持续做好 经营管理,努力提升经营业绩和 企业价值,力争 以更加优良 的业绩推动公司 市值和内在价值 的可持续增长,力争以持 续、稳定的良好 业绩回报投 资者,增强投资 者信心。同时积 极通过各种渠道加强和各 类投资者的沟通 ,更好地向 市场及投资者传 递公司价值及理 念。公司也制定了未来三年 股东回报规划(2024年 - 2026年),具体内容详见 公司在巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)披露的《未来三 年(2024 - 2026年)股东分红回 报规划》。

16、请问公司 对于净利润同比 大幅下滑的原因 分析是什么 ,未来有何 策略提 升盈利能力?

答:公 司近几年在功率 半导体领域 投入较大,且属 于生产方面的重资 产投入,在前期产能较小 的情况下,折旧 摊销及运营 成本较大,公司 利润方面承受一 定压力;后续随着各家产能的不断提升,以及市 场回暖,公司业绩也 有望得到改善。

17 、民 德电子2024年前 三季度净利 润出现亏损,请问公司 对此有何解释和 应对措施?

答:公 司近几年在功率 半导体领域 投入较大,且属 于生产方面的重资 产投入,在前期产能较小 的情况下,折旧 摊销及运营 成本较大,公司 利润方面承受一 定压力;后续随着各家产能的不断提升,以及市 场回暖,公司 业绩也有望 得到改 善。

18、公司 累计质押市值达 到5.32亿元,请问公司如何确保 质押风险处于可 控范围内?

答:公司 持股5%以 上股东质押率 均在50%以 下,股东具备良 好的资信状况、履约能力,所质押 的股份不存在平 仓风险,质 押风险在可控范 围之内,不会对 公司生产经营、公司治理 等产生重大影响 。公司将持 续关注质押情况 及质押风险情况 ,若出现其他重大变动情 况,公司将按照 有关规定及 时履行信息披露 义务。敬请投资 者注意投资风险。

19、公司的毛 利率连续两年上 涨,这一趋势是 否可持续? 未来毛 利率变动趋 势如何?

答:公司相关财务数据情况请及时关注公司 定期报告及相关公 告。

20、公司2022年定向 增发了1099.38万 股,募集资 金5亿,增发价为每股45.48元。增 发对象的投 资是不 是失败的 ?公司是否可以高 价转让晶锐电子 等非控股公 司,以增加 公司的现金 流和投 资收益, 把资金用于更好地 发展广芯微电子 ,并收购广 芯微电子剩余的股份 ?

答:广 芯微电子项目已 从建设期进 入量产爬坡阶段 ,随着广芯微电子 产销量的提升,自身会有 一定经营性现金 流流入;另 一方面,广芯微 电子成为公司控 股子公司之后,能够充分 利用上市公司的 平台资源, 获得更为充裕的 资金支持;广芯 微电子的资金是有保障的。

在公司 控股广芯微电子 之后,对于 其剩余股权,未 来将结合上市公司 股东利益最大化、广芯微 电子经营团队激 励机制有效 性、资本市场情 况等因素,做进 一步资本规划。

21、晶睿电子 公司是否应该减 持部分股份,以 便提高公司 每股收 益,并集中 精力搞好广芯微电子 ?

答:感 谢您的建议。广 芯微电子成 为上市公司控股 子公司后,届时能 够充分利用上市公司的平 台资源,获得更 为充裕的资 金支持,公司也 将全力支持广芯 微电子成为客户长期且值得信赖的功率器件和功 率集成电路代工厂典 范。

22 、竞 拍广芯微的 股权成 功,民德电子占 股超过50% 了,大概什么时 候可以完成并购重组呢?

答:公司 已于2024年12月10日被确认 为“丽水市绿色产业 发展基金有限公司所持有的浙江广 芯微电子有限公司 4.9180%股权转让 项目”的交易受让 方,公司将继续积极推进本次 交易的合同签订 、款项支付 、工商变更等程 序,并按照相关 法律法规的规定及时披露 进展情况,敬请 广大投资者 及时关注巨潮资 讯网相应公告, 并注意投资风险。

23、请问什 么时候可能回购 完成?

答:公司 今年第一轮股份回购 已于5月 份完成,并全部注销 ;第二轮股份回购目前正在进行中, 回购期限为2024年4月至2025年4月;公司后续 将根据市场情况在回购期限内继 续实施本次回购 计划,并按 照相关法律法规 和规范性文件的 规定及时履行信息披露义务。

24、公司与 华为在芯片领域 是否有开展合作?

答:公司暂无与华为在芯片方面的合作。

25、民德电子 在接待中欧基金 等机构调研时, 有哪些重要 信息或 计划透露给 了投资者?

答:2024年11月21日 ,相关机构及 人员到浙江广芯微电 子有限公司、浙江晶睿电子科技有限 公司、浙江芯微 泰克半导体 有限公司现场进 行了参观调 研,相关交流的内容请参考公司 在巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)公布 的《2024年11月21日投资者关系活动记录表》。

26、公司回 购进度如何,有 没有终止的可能?

答:公司 今年第一轮股份回购 已于5月 份完成,并全部注销 ;第二轮股份回购目前正在进行中, 回购期限为2024年4月至2025年4月;公司后续 将根据市场情况在回购期限内继 续实施本次回购 计划,并按 照相关法律法规 和规范性文件的 规定及时履行信息披露义务。

27、(1)广芯微一期 建设已经完成、产能处于 爬坡,预计何时达产、何时 收支达到平衡 点?( 2)广芯微二期 建设预计何 时可以 展开、公司会否进 一步跟 进投资?(3)目前公 司持有50.1%广芯微,未来 会否进一步进行 收购、并达 到完全控股(或绝 大部分控股)?

答:( 1)广 芯微电子一期项目目 前处于产能提升期,相应财 务数据请及时关注公司定期报告及相 关公告;( 2)广芯微二 期项目暂未有明确计 划,后 续公司将会根据一期项目进度,并结合 供应链 自主可控情况 ,综合 评估后启动;(3)对于广芯微剩余股权,未来将结 合上市公司股东 利益最大化 、广芯微电子经营团队激励 机制有效性、资本市场情况等因素,做进一步资本规 划。

28、公司并 购何时结束?

答:截 至目前,公司除 控股收购广 芯微电子的投资 项目外,暂未涉及 其它并购重组等重大事项。后续如涉及相关重大 事项,公司将按规定 履行信息披露义务 。

29、民德电子 参与竟购广芯微 的股份进展如何 ,如成功财 务并表 后对公司后 面营收增长幅度有多 大?

答:公司 已于2024年12月10日被确认 为“丽水市绿色产业 发展基金有限公司所持有的浙江广 芯微电子有限公司 4.9180%股权转让 项目”的交易受让 方,公司将继续积极推进本次 交易的合同签订 、款项支付 、工商变更等程 序,并按照 相关法律法规的规定及时披露进展情况,敬请广大投资者及时关注公司在巨潮资讯网发布(http://www.cninfo.com.cn)的相应公告,并注意投 资风险。