线上参加“2024年度深圳辖区上市公司集体接待日活动”的广大投资者

1、格林美在2024年的海外业务布局有哪些新进展,特别是在印尼的项目情况如何?

感谢您的关注!今年9月,公司印尼青美邦镍资源二期湿法冶炼(1168m3反应器)(HPAL)产线现已达产,产能超2.5万金吨镍/年(以含镍1.12%品位的低品位镍矿计量),从一期的4万金吨镍/年产能扩容至6.5万金吨镍/年的总产能,现已全面满产运行。同时,公司控股的美明(红土镍矿湿法冶炼年产2.5万金属吨新能源用镍原料)项目已于今年10月如期完成建设,开始投料调试并已成功产出产品。公司剩余在建镍资源项目均在快速推进,将于年内全部建成投产,镍湿法冶炼产能达到15万金吨镍/年,确保公司三元前驱体产品所需镍资源得到长期稳定供应,成为公司在新一轮全球行业竞争中的强大优势。公司印尼年产5万吨前驱体已经建成,为中企产业链出海与欧美市场提供前驱体支撑。同时,公司计划与淡水河谷印尼公司在印尼共同建设绿色镍资源的HPAL工厂(目标产能为每年6.6万吨镍含量的MHP产量),共同打造世界一流的印尼本土技术、本土人才的绿色镍资源园区,满足全球新能源转型对绿色镍资源的需要。

2、许总,你好,您曾经预测到2030年三元电池和磷酸铁锂市占率各一半,而现在三元电池的市占率反而下跌了,现在您的观点是否有所改变?公司大力布局印尼镍资源,而硫化物固态电池才是未来的主流电池,将来镍资源是否会大量过剩?

感谢您的关注!新能源是影响未来人类生活方式与全球产业格局的大产业,市场空间巨量,新能源的结构也是多样化的,三元、磷酸铁锂等各种电池都会有各自的应用领域,不存在哪种电池完全优异于哪种电池的问题。从可循环性来讲,三元电池可以实现资源的完全回收利用,而磷酸铁锂电池只能实现锂的回收,铁、磷没有回收的经济价值,磷酸铁固体废弃物需要实施填埋,欧美在上世纪80年代就取消了固体废弃物填埋模式,因此,欧美新能源市场主流方向是三元电池。从未来市场的分配来看,在欧美市场,三元电池将占据70%以上的市场份额,在中国市场,磷酸铁锂与磷酸锰铁锂将占据60%以上市场份额,全球新能源市场平衡来讲,未来三元电池与磷酸铁锂电池将平分秋色,因此无论三元,还是磷酸铁锂,均展示良好增长空间,是未来增量最大的绿色产业。另外,磷酸铁锂在成本上目前相对三元低,但是能量密度和低温性能和三元锂电池仍有较大差距,近年新能源汽车发布的长续航版本以及增程式混动车型都采用了三元电池,尤其是随着固态电池等新技术的发展,三元具有更大的能量密度提升潜力,以及更好的安全性能。公司认为高镍三元材料是未来三元动力电池的发展方向,已成为未来高端乘用车首选动力能源,三元动力电池材料的制造与动力电池回收大有可为,具有广阔的市场前景。蛋糕足够大,我们将聚焦做好自己的事。

固态电解质有硫化物、氧化物等技术路线,目前没有哪条技术路线占主导地位,但是行业内看好硫化物的更多一些。硫化物固态电池是使用硫化物固态电解质取代现有液体电解质的电池,只是电解质的形态发生了变化,正极材料并未发生变化。固态电池大规模应用后,有较大的能量密度优势,更适合使用能量密度更高的正极材料,高镍因为其能量密度的优势,和固态电池更加匹配,所以固态电池的大规模使用,有利于三元,尤其是高镍三元的发展。印尼镍资源产能不存在过剩:第一,通过湿法冶炼镍矿获取的镍产品最适合三元动力电池材料的生产;按照市场需求来看,到2026年,全球对于湿法镍资源需求将达到100万吨,目前,在全球建成的湿法镍资源项目仅有30万吨,远远低于未来需求量,所以,在湿法冶炼镍资源领域还没有达到产能过剩的状态。第二,公司镍资源优势与领先的湿法冶金技术能够牢固地连通全球产业链。欧美新能源市场以三元电池为主流,欧美三元电池占据70%的市场,拥有镍资源,就拥有欧美未来市场的主动权,同时三元电池的回收价值大大高于磷酸铁锂,欧美没有废旧电池回收处理能力,也不允许进行填埋,因此未来三元在欧美市场依然会是主流,高镍以及超高镍优质产能不存在过剩情况。在当前新能源增速放缓的大环境下,公司率先在印尼、韩国布局前驱体工厂,把握欧美市场竞争的先机。

3、格林美在2024年的全球ESG社会责任实践有哪些,公司如何提升国际ESG价值形象?

感谢您的关注!2024年格林美通过广泛而深入地在全球开启ESG实践形式,在多个国际平台发声树立格林美的ESG形象:

(1)共同建设绿色镍资源的HPAL工厂:公司计划与淡水河谷印尼公司共同建设绿色镍资源的HPAL工厂,格林美将以“绿色、安全、智慧、科技、教育”的理念,建设世界一流的零碳与良好ESG标准的绿色镍资源园区,并积极发展前驱体、正极材料等镍资源下游产业链,满足全球新能源对绿色镍资源及其下游产品的需求。

(2)在联合国中国总部向全球进行ESG路演:格林美入选联合国全球契约组织“二十年二十佳”在华企业可持续发展案例,11月29日参与可持续发展行动全球路演,格林美凭借“资源循环利用推动循环经济发展”案例,与腾讯、宁德时代、达能中国等20家单位一同入选案例报告集。通过路演直播的方式,向全球分享格林美深耕循环经济、践行可持续发展行动的精彩故事。新华社、环球网、第一财经等媒体向全球直播该活动,传递中国可持续发展的声音和杰出贡献。

(3)在COP29共话全球节能降碳:COP29期间公司受邀参加“中国边角会”圆桌论坛,围绕“绿色可持续价值链”等话题展开了深入探讨并发言。在“从脆弱到韧性应对气候影响城市的创新解决方案”边会主题圆桌环节,公司代表与中国青年领袖和来自先锋气候教育机构的代表一同参与讨论。

(4)推动中印尼科技文化合作结硕果:8月28日,由格林美投资,万隆理工学院与中南大学合作建设的世界一流的中国—印尼新能源材料与冶金工程技术联合研究实验室揭牌典礼在万隆理工学院隆重举行。活动吸引了来自新华社、人民日报、CNN、Antara、CNBC、Republika等全球顶级新闻媒体的关注。

(5)参与两湖对话:7月受邀参与由世界可持续发展工商理事会WBCSD和湖北省组织2024“两湖(东湖与日内瓦湖)对话”绿色低碳高质量发展国际合作洽谈会,围绕新能源汽车、清洁能源、可持续农业、碳市场碳金融等领域开展系列对接对话活动。

(6)推动负责任供应链共荣:负责任商业行为和矿产供应链的尽责管理已经成为了企业的必答题,公司已通过矿产供应链尽责管理评估,取得RCI尽责管理审核镍、钴矿产供应链A级证书,展现了格林美解决供应链的深层次风险,构建起负责任、有韧性、可持续的关键矿产供应链的实力与雄心。

(7)为印尼培养本土人才:自2019年格林美联合印尼政府、中南大学开办了“印尼政府-格林美-中南大学”联合培养材料科学与冶金技术工程硕士国际班,培养印尼籍冶金与材料专业硕士人才,打造了“一带一路”科技人文示范工程,三方合作顺应了中国与印尼两国共同推动新能源与绿色发展的历史大趋势。

4、(1)公司印尼15万金吨高冰镍项目是否已全部达产?公司对后期镍价怎么看?(2)公司5万吨前驱体项目是否已达产?主要客户是谁?

感谢您的关注!今年9月,公司印尼青美邦镍资源二期湿法冶炼(1168m3反应器)(HPAL)产线现已达产,产能超2.5万金吨镍/年(以含镍1.12%品位的低品位镍矿计量),从一期的4万金吨镍/年产能扩容至6.5万金吨镍/年的总产能,现已全面满产运行。同时,公司控股的美明(红土镍矿湿法冶炼年产2.5万金属吨新能源用镍原料)项目已于今年10月如期完成建设,开始投料调试并已成功产出产品。公司剩余在建镍资源项目均在快速推进,将于年内全部建成投产,镍湿法冶炼产能达到15万金吨镍/年,确保公司三元前驱体产品所需镍资源得到长期稳定供应,成为公司在新一轮全球行业竞争中的强大优势。目前虽然镍价有所回落,但随着新能源发展以及全球镍资源将持续紧缺,印尼镍资源将成为公司业绩增长的强大动力,使公司整体效益得到良好提升。公司印尼年产5万吨前驱体已经建成,为中企产业链出海与欧美市场提供前驱体支撑,目前产能已被客户全部预定。

5、新能源电池材料业务竞争激烈,请问公司目前三元前驱体业务成本是否具有市场竞争力,新能源车企要求供应商降价的压力是否会传导至公司电极材料板块,公司对此有无应对措施?

感谢您的关注!2024年,针对全球行业内卷竞争的挑战,公司推进“创新引领、极限降本”,主要产品毛利率显著提升,2024年前三季度,公司三元前驱体出货量14.30万吨,同比增长18.94%,盈利能力保持稳定,公司在全球前驱体市场维持强大竞争力,前三季度三元前驱体产能利用率超过95%,出货量保持较高增长。公司通过不断的产品创新、极限降本等方式提升产品利润空间,维持盈利能力的稳定。

6、格林美十大股东股权占比有点少,是否有并购重组计划?

感谢您的关注!公司股权虽然较为分散,但是公司实控人持股比例与其他股东股权比例保持很大的安全距离,并且实控人还从董事会结构、管理团队、核心技术掌握等多方面来维持控制权的稳定。目前公司生产经营一切正常,不存在可能使公司实际控制权发生变更的情况。后续如有并购重组计划,公司将严格按照法律法规要求履行审议审批程序及信息披露义务,谢谢!

7、京能公司退出以后,贵司是否与中国能源循环公司有接触?感谢您的关注!抱歉,我们暂无法确认您提到的“中国能源循环公司”具体指哪家公司,您可以拨打我们的投资者服务热线0755-33386666,我们将努力为您解答疑问!

8、公司对股价是否有关注?为什么前十大股东清仓式抛售?

感谢您的关注!公司一直重视并持续关注公司股价表现。公司坚守“城市矿山开采+新能源材料制造”双轨驱动模式,保持全球龙头企业的市场地位。公司通过“创新引领、质量优先、极限降本”等多种措施,努力开拓海外市场,突围行业竞争挑战,推动产能大释放,提升产能释放率,实现经营规模的稳定与增长,回归业绩高增长通道,积极提升公司内在价值。同时,公司以规范的公司治理、良好的信息披露、强化投资者关系管理等为抓手,积极向资本市场传递公司经营发展信息,与主要股东、机构投资者、中小股东等保持良好的沟通交流,认真听取意见和建议,展现格林美价值担当,不断提高公司价值管理能力。

2024年1-9月,公司实现营业收入248.72亿元,同比增长22.96%;实现净利润9.04亿元,同比增长65.06%,实现经营性现金流20.52亿元,同比增长282.19%;公司整体营业收入创历史新高,净利润大幅增长,现金流风险大幅降低,各项核心产品出货数量大幅增长,经营质量全面提升,以持续稳健的经营业绩回报广大投资者。公司于2024年7月完成派发2023年年度分红,分红总额达4.09亿元,达到历史新高,股利支付率约44%,积极落实打造“长期、稳定、可持续”的股东价值回报机制,持续增强广大投资者的获得感。基于对公司未来发展前景的信心以及对公司价值的高度认可,公司已注销回购股份5,000,000股,有利于进一步提升每股收益水平,切实提高公司股东的投资回报。公司连续11年获得深交所信息披露A级考评,保障公司股东平等地享有知情权,提升公司治理水平,保障广大投资者利益。

近年来,基于坚定看好公司全球竞争力、未来盈利能力与中长期价值,公司未来的发展前景与价值提升能够切实维护中小投资者所期望的利益,公司实控人许开华先生和王敏女士分别于2019年12月-2020年3月和2023年8月-10月增持了公司股份;公司部分高管于2022年3月增持了公司股份,有效提升了投资者对公司发展的信心。前十大股东中仅有少数个别股东存在股份变动情况,股东进入和退出均属于正常投资行为。

9、国际镍价未来趋势如何,公司如何应对?

感谢您的关注!目前虽然镍价有所回落,但随着新能源发展以及全球镍资源将持续紧缺,印尼镍资源将成为公司业绩增长的强大动力,使公司整体效益得到良好提升。

10、请问许总,公司目前在固态电池正极材料研发和对外合作方面取得哪些进展?公司未来在固态电池正极业务方面是如何布局的?是否能够成为公司未来业绩的爆发增长极?

感谢您的关注!公司作为全球新能源电池材料领域的龙头企业,坚定实施创新引领、质量优先战略,看好固态电池的发展前景,公司早在2019年就开始开发针对固态电池的前驱体材料,包括高镍、超高镍以及富锂锰基正极材料,且均有吨级以上产品出货。公司前驱体技术持续突破:(1)新增多款4.45V第三代高电压前驱体量产品,4.5V高电压前驱体进入吨级认证阶段;(2)液相原位掺杂技术、核壳技术行业持续领先。公司9系超高镍四元前驱体、9系超高镍四元核壳前驱体进入量产认证阶段,9系正极材料解决超高镍体系晶格畸变、结构坍塌、金属析出和热稳定性差等产业化难题;(3)富锂锰基前驱体绿色无氨工艺开发定型,面向超高电压应用领域,进入吨级量产认证阶段。

11、董事长你好,格林美这几年一直在对外负债投资,一直在建设各种厂区,企业要发展,要扩张可以理解,但今年项目基本竣工,开始投入生产,可以回笼资金了,能不能缓几年扩张,让股东能吃点投产的红利,将盈利资金用于回购注销股票,公司的股份有点过于多了。感谢您的关注与建议!公司一直高度重视投资者权益,与广大投资者分享公司发展的经营成果。公司于2024年7月完成派发2023年年度分红,分红总额达4.09亿元,达到历史新高,股利支付率约44%,积极落实打造“长期、稳定、可持续”的股东价值回报机制,持续增强广大投资者的获得感。基于对公司未来发展前景的信心以及对公司价值的高度认可,公司已注销回购股份5,000,000股,有利于进一步提升每股收益水平,切实提高公司股东的投资回报。后续若有再次回购计划,公司将严格按照相关规定履行审议程序和信息披露义务,谢谢!

12、格林循环预计什么时候重新启动IPO上市?目前什么进展?感谢您的关注!后续若有进展请关注公司公告,谢谢!

13、目前公司作为资源回收和三元前驱的龙头企业,但是实控人的股权占比很低,欧洲国家有着严格的环保意识,海外资本对格林美也很感兴趣,这可能会造成恶意收购,公司有什么办法能避免恶意收购吗?

感谢您的关注!公司实控人持股比例与其他股东股权比例保持很大的安全距离,并且实控人还从董事会结构、管理团队以及核心技术掌握等多方面来维持控制权的稳定。目前公司生产经营一切正常,不存在可能使公司实际控制权发生变更的情况。

14、有没有增持股票的计划?

感谢您的关注!近年来,基于坚定看好公司全球竞争力、未来盈利能力与中长期价值,公司未来的发展前景与价值提升能够切实维护中小投资者所期望的利益。为了提升全球投资者对公司“城市矿山开采+新能源材料制造”业务发展的长期信心,公司实控人许开华先生和王敏女士分别于2019年12月-2020年3月和2023年8月-10月增持了公司股份;公司部分高管于2022年3月增持了公司股份,有效提升了投资者对公司发展的信心。后续若有增持计划,公司将严格按照法律法规要求履行信息披露义务。

15、大股东持股比例如此之低,大股东是否考虑回购公司股份?感谢您的关注!公司今年已完成一轮回购,并召开董事会、监事会和股东大会审议通过了《关于变更部分回购股份用途并注销的议案》,同意公司对部分回购股份的用途进行变更,回购股份5,000,000股的用途由原计划用于实施“股权激励或员工持股计划”变更为“用于注销并减少注册资本”。2024年12月2日,公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了上述5,000,000股股票的注销手续。公司高度重视投资者权益,后续若有回购计划,公司将按照规定履行信息披露义务。

16、请问格林美怎么实现到2030年营业额达到2000亿,具体路线图是什么?

感谢您的关注!“城市矿山开采+新能源材料制造”双轨驱动业务前景广阔,是公司未来实现300亿美元销售的市场基础。在城市矿山开采业务领域,国家实施大规模设备更新与消费品以旧换新,带来万亿级市场规模,公司作为中国废弃物回收行业的领军企业,将在国家设备更新与消费品以旧换新战略中发挥骨干企业作用,把握百年不遇的历史机遇,在动力电池回收、电子废弃物回收、镍钴钨锂战略资源回收领域保持中国领先地位,成为做大做强城市矿山开采业务的强大基础。在新能源业务领域,公司已经拥有CATL、SAMSUNGSDI、ECOPRO、LGES等世界头部企业客户,拥有先进的超高镍三元前驱体技术与创新能力,在印尼拥有世界先进的镍资源基地,建设了“镍资源冶炼—前驱体材料—三元正极材料”的产业链,与韩企建立了稳定全球产业链合作关系,将稳定公司在全球市场的核心地位,保障公司产能增长的全球市场容量。公司将稳步推行零碳计划、镍钴锂资源全循环计划与ESG价值提升计划,创建千亿级世界一流绿色低碳发展的产业集团,为全球投资者创造良好的投资回报与绿色价值。

17、贵公司拥有哪些增长点?

感谢您的关注!公司“城市矿山开采+新能源材料制造”双轨驱动业务前景广阔,是公司未来实现营收增长的基础。通过三年的竞争,公司全球核心市场地位得到稳固,当前核心产品产能利用率达到95%以上。随着未来战略市场的增量,公司将跟上市场增量步伐,扩产核心业务产能。在城市矿山开采业务领域,国家实施大规模设备更新与消费品以旧换新,带来万亿级市场规模,公司作为中国废弃物回收行业的领军企业,将在国家设备更新与消费品以旧换新战略中发挥骨干企业作用,把握百年不遇的历史机遇,在动力电池回收、电子废弃物回收、镍钴钨锂战略资源回收领域保持中国领先地位,成为做大做强城市矿山开采业务的强大基础。在新能源业务领域,公司已经拥有CATL、SAMSUNGSDI、ECOPRO、LGES等世界头部企业客户,拥有先进的超高镍三元前驱体技术与创新能力,在印尼拥有世界先进的镍资源基地,建设了“镍资源冶炼—前驱体材料—三元正极材料”的产业链,与韩企建立了稳定全球产业链合作关系,将稳定公司在全球市场的核心地位,保障公司产能增长的全球市场容量。公司将稳步推行零碳计划、镍钴锂资源全循环计划与ESG价值提升计划,创建千亿级世界一流绿色低碳发展的产业集团,为全球投资者创造良好的投资回报与绿色价值。

18、我已关注贵司4年了,这三年来股价一直在跌,公司将来是否推出举措改变?印尼14亿美元建厂需要引入战略合作方进展如何?投资贵司的机构数量一直在减少,请问贵司有应对措施吗?

感谢您的关注与支持!公司一直重视并持续关注公司市值表现。公司坚守“城市矿山开采+新能源材料制造”双轨驱动模式,保持全球龙头企业的市场地位。公司通过“创新引领、质量优先、极限降本”等多种措施,努力开拓海外市场,突围行业竞争挑战,推动产能大释放,提升产能释放率,实现经营规模的稳定与增长,回归业绩高增长通道,积极提升公司内在价值。同时,公司以规范的公司治理、良好的信息披露、强化投资者关系管理等为抓手,积极向资本市场传递公司经营发展信息,与主要股东、机构投资者、中小股东等保持良好的沟通交流,认真听取意见和建议,展现格林美价值担当,不断提高公司价值管理能力。

2024年1-9月,公司实现营业收入248.72亿元,同比增长22.96%;实现净利润9.04亿元,同比增长65.06%,实现经营性现金流20.52亿元,同比增长282.19%;公司整体营业收入创历