国泰君安证券2025年度策略研讨会所邀请的投资者

1.公司当前的发展战略?对于集团的赋能体现在哪些地方?

答:2021年,公司高标准制定了科学完整的“十四五”战略规划并严格执行。面对外部环境变化,公司始终坚定战略方向,致力于打造以“科创金融、绿色金融、产业金融”为内涵的发展特色和差异化竞争优势,持续聚焦主责主业,坚定走好新型产业金融之路。公司“十四五”战略规划的制定具备前瞻性,与2023年中央金融工作会议提出的“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”不谋而合。

当前,公司把“聚焦主责主业发展产业券商”和“建设专业能力打造一流综合型投资银行”作为未来“双重点”战略发展总体思路。公司今年专门成立集团与战略客户部作为主责部门,联动分支机构建立“1+N”服务模式与全过程跟踪反馈体系,推动构建稳定的纽带关系与通畅的互动机制。近年来,公司与华能集团及体系内各单位开展了一系列合作,主要聚焦以下五方面:一是聚焦集团负债管理,助力集团完成债权类融资,包括助力华能集团发行科技创新公司债券、助力华能国际发行绿色中期票据(碳中和债)等;二是聚焦集团降负债、补权益,助力集团开展权益融资,包括华能集团类REITs项目等;三是聚焦集团资本市场运作,全面推动集团二级公司财务顾问服务;四是聚焦集团高质量发展需求,深度参与集团重点课题研究,包括新能源资产经营效益分析、新能源发电项目并购投资模式和策略研究等;五是聚焦集团战新产业发展,助力集团深化战新产业布局,包括积极参与华能集团内优质科创企业资本运作和科技成果转化等。

2.公司目前主要考核指标是怎样的?

答:公司作为央企控股上市券商,国资委、控股股东对公司的考核一方面遵循国资考核体系,既关注收入、利润、ROE等主要业绩指标的绝对值,同时更加重视公司在证券行业中的对标情况及排名情况;此外,也将逐步增加功能性考核的权重,推动公司增强功能性、提升专业性,为资本市场提供更专业的服务。

3.资管业务方面,公司参股了景顺长城以及长城基金,公募业务利润贡献在同业中较为靠前,未来公募业务的发展思路?

答:公司依照两家参股基金公司的《公司章程》和相关议事规则的规定行使股东权利,通过委派董监事在法人治理框架下参与其经营管理。当前公募基金行业的竞争日趋激烈,基金公司需在市场化机制、吸引人才、拓展海外市场等方面不断优化提升,才能在竞争中脱颖而出。

4.投行业务方面,未来的发展思路?

答:公司投行业务的定位是成为公司未来特色化发展的核心驱动力,依托科创金融港打造以能源和科创产业为特色的专业化投行。未来,公司将扩大债券业务规模,利用非金融企业债务融资工具的主承销资格,为客户提供多市场服务,触达优质发行人,提升承销规模;积极拓展并购业务及北交所业务;继续做好产融协同,服务产业发展需求;深度服务电力、能源、环保产业客户,树立公司投行在绿色金融、碳中和领域的品牌优势。