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公司基本情况:

公司成立于2000年12月,于2009年在深交所主板上市。公司以软件信息化及智能仪器业务为核心,覆盖能源和环境等领域,2015年并购重组江西博微、北京尚洋,完成了对公司主业的深度赋能。

公司以信息化为驱动,以市场需求为导向,以科学管理为手段,以自主研发为基础,通过领先的核心技术打造企业的核心竞争力。坚持以“信息化应用创新+自主可控”的国家战略为核心,全面布局“大数据、云计算、物联网、移动互联网、人工智能、电力BIM、数字孪生”等新技术,在软件与信息化板块形成聚焦数字电力、数字工地、三维与BIM、设计咨询、环保信息化五大业务领域的发展格局;坚持自主创新,致力攻克国产高端仪器“卡脖子”难题,在智能仪器板块聚力实现电力智能仪器、环保智能仪器、仪器运维与服务三大核心业务的突破。

一、公司三季度基本情况介绍?

三季度公司实现营业收入6.11亿元,同比增长0.25%。归属于上市公司股东的净利润1.87亿元,同比增长39.41%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.72亿元,同比增长39.33%。基本每股收益0.52元,同比增加44.44%。

二、第三季度业绩不及去年第三季度的原因?

公司7-9月实现净利润4400万元,较2023年7-9月的净利润差异主要因2024年软件产品销售集中于1-6月,为软件信息化板块产品销售期间性差异所致。智能仪器板块虽然环保智能仪器受环保行业资金压力等影响阶段性承压,但电力智能仪器仍保持发展,整体符合预期。

三、客户对软件业务的付款节奏是否跟年度预算一致?

公司软件产品通常会在一周内完成交易;软件定制化项目按预付、验收、质保节奏付款,通常情况下当年资金计划基本会在当年验收。

四、公司对储能和核电新业务领域的展望?

核电领域无论是软件产品和电力智能仪器公司市场份额均较高。公司将始终围绕自己专业领域开展相关业务的拓展。

储能领域公司已经推出造价类软件产品并将视储能商业化应用程度拓展周边研发及应用,比如数智物联领域、安全管控领域等。

五、公司毛利率提升的原因?

一方面是公司产品结构优化的结果,另一方面公司成本控制进一步优化,包括规模化生产带来的生产成本包括人工成本下降,此外还有工艺改进带来的成本下降等。

六、公司常规电压等级变压器色谱在线监测系统市场空间怎么样?

公司于2022年研发成功并于2023年投产的MGA8000新一代变压器色谱在线监测系统,以“数字动态顶空平衡脱气”等核心技术有效解决了在线与离线数据比对误差大、油样含气率影响检测结果等市场痛点及难点,产品技术及性能优异性获得权威检测机构及市场的肯定。

国家电网要求220KV及以上电压等级油浸式变压器和位置特别重要或存在绝缘缺陷的110KV油浸式变压器,应配置多组分油中溶解气体在线监测装置,产品需求数量会有较大幅度增长。

随着在线监测行业技术规范的提升,原部分设备已不能满足新技术规范要求,另一方面已安装的在线监测产品设计寿命一般在6-8年之间,相应设备的改造、重置要求也导致产品需求的提升。

七、电力智能仪器板块销售及利润展望?

公司与产业链内合作逐步增加,降低了营销成本,也有利于销售规模化。另一方面跟变压器厂商合作,有助于提高公司在新建项目的竞争力。未来几年,随着电网技改力度加大,对公司电力智能仪器产品销量和毛利率都会有比较大的助力。

八、公司对接下来分红的考量?

今年9月20日公司向全体股东每10股派发现金红利3.9元(含税),合计派发现金红利1.42亿元。公司已发布《未来三年股东分红回报规划(2024年—2026年)》,2024年—2026年,公司在实现盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下,实行以现金分红为主的利润分配政策,在满足现金分红条件时,公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现归属于上市公司所有者的净利润70%。公司将以《未来三年股东分红回报规划(2024年—2026年)》为基础积极回报投资者。

(本记录中所涉及的未来发展等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资者注意投资风险。)

根据调研记录，我们可以从以下几个方面进行分析：

1. 产能信息及产能释放进度：公司以软件信息化及智能仪器业务为核心，覆盖能源和环境等领域。三季度实现营业收入6.11亿元，同比增长0.25%。归属于上市公司股东的净利润1.87亿元，同比增长39.41%。这表明公司的产能释放进度较快，业绩增长较为稳定。

2. 公司未来新的增长点：公司将围绕自己专业领域开展相关业务的拓展，如核电新业务领域和储能领域。此外，公司还在积极开发新技术，如变压器色谱在线监测系统，以满足市场需求。

3. 国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间：公司在国内外市场上均有较高的市场份额，与产业链内合作逐步增加，降低了营销成本，也有利于销售规模化。未来几年，随着电网技改力度加大，对公司电力智能仪器产品销量和毛利率都会有比较大的助力。在国产替代方面，公司致力于攻克国产高端仪器“卡脖子”难题，有望在一定程度上替代进口产品。

4. 所在行业的景气情况：随着国家对新能源、环保等领域的重视，以及电网技改的推进，相关行业的景气度较高，为公司的发展提供了有利条件。

5. 公司的销售情况：公司在国内和海外市场均有较好的销售表现。三季度实现营业收入6.11亿元，同比增长0.25%。此外，公司还积极开拓新的市场，如核电新业务领域和储能领域。

6. 公司的成本控制是如何安排的：公司通过规模化生产、工艺改进等手段降低成本，提高毛利率。

7. 产品的定价能力如何：公司的软件产品通常会在一周内完成交易；软件定制化项目按预付、验收、质保节奏付款，通常情况下当年资金计划基本会在当年验收。这表明公司的定价能力较强。

8. 公司的商业模式：公司以信息化为驱动，以市场需求为导向，以科学管理为手段，以自主研发为基础，通过领先的核心技术打造企业的核心竞争力。公司坚持以“信息化应用创新+自主可控”的国家战略为核心，全面布局“大数据、云计算、物联网、移动互联网、人工智能、电力BIM、数字孪生”等新技术。

9. 公司是否存在坏账情况：调研记录中未提及具体坏账情况，需谨慎对待。

10. 公司研发的投入和进度、规划等：公司坚持自主创新，致力攻克国产高端仪器“卡脖子”难题，在智能仪器板块聚力实现电力智能仪器、环保智能仪器、仪器运维与服务三大核心业务的突破。此外，公司还在积极开发新技术，如变压器色谱在线监测系统。

11. 公司的护城河体现在哪里：公司的护城河主要体现在其领先的核心技术、丰富的产品线以及与产业链内合作降低营销成本等方面。

12. 提取调研中的提到的产品的名称以及依赖的原材料：调研记录中提到的产品包括软件产品、电力智能仪器、环保智能仪器等。这些产品的依赖原材料较多，涉及硬件、软件、元器件等多个方面。

13. 题材有哪些：题材包括但不限于产能释放、未来增长点、竞争态势、国产替代空间、行业景气度、销售情况、成本控制、定价能力、商业模式、研发投入、护城河、产品依赖原材料等。

14. 优势、劣势、风险点：优势包括领先的核心技术、丰富的产品线、与产业链内合作降低营销成本等；劣势包括市场竞争加剧、技术更新换代带来的挑战等；风险点包括市场需求变化、政策调整等。

15. 分红情况如何以及将来的分红计划：今年9月20日公司向全体股东每10股派发现金红利3.9元(含税),合计派发现金红利1.42亿元。公司已发布《未来三年股东分红回报规划(2024年—2026年)》，2024年—2026年，公司在实现盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下，实行以现金分红为主的利润分配政策，在满足现金分红条件时，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现归属于上市公司所有者的净利润70%。

根据当前的经济环境判断，公司未来一年的业绩预期较为稳定。然而，投资者仍需关注市场需求变化、政策调整等因素对公司业绩的影响。总体来说，公司在多个方面具备较强的竞争优势和发展潜力，但仍需关注潜在风险。