工银理财,华安合鑫基金,国金证券,国泰基金,创金合信基金,恒安标准养老,国联基金,海通证券,富智投资,长城基金,中金资管

来访者参观了公司科技展馆,在公司会议室就关注问题与公司进行了交流,交流主要内容包括:

1.公司上半年整体经营情况

面对复杂的发展形势,公司科学布局,抢抓机遇、全力开拓市场,行业优势地位持续稳固,上半年继续保持高质量发展。公司实现营业收入约1124.9亿元,同比增长6%;实现归母净利润约59亿元,同比增长51.4%。得益于产品和业务结构优化,盈利能力持续增长,毛利率提升至21.7%,销售利润率达近五年同期最好水平。

2.公司智慧物流业务表现

2024年上半年,公司控股子公司德国凯傲集团实现收入约57.4亿欧元,同比增长2.1%,创历史同期新高。其中,叉车业务实现收入约43.1亿欧元,供应链解决方案业务实现收入约14.5亿欧元。受益于经营质量改善及运营效率提升,凯傲集团盈利能力持续增强。2024年上半年实现净利润约1.8亿欧元,同比增长24.1%;调整后息税前利润率约7.8%,同比提升1.6个百分点。

3.潍柴雷沃智慧农业经营情况及展望

2024年上半年,潍柴雷沃智慧农业各类农机产品销售约7.7万台,同比增长17.5%;产品结构大型化、高端化转型成果凸显,100马力以上拖拉机占比同比提高8个百分点,200马力以上拖拉机占比同比提高3个百分点;实现营业收入约98亿元,同比增长28.1%,创历史同期最好水平;实现净利润约5.6亿元,同比增长34.8%。潍柴雷沃智慧农业将积极响应国家乡村振兴战略,持续发挥CVT动力总成、动力换挡高端产品市场竞争优势,推动农机装备持续升级。

1. 产能信息及产能释放进度

从文中可知，潍柴动力上半年实现营业收入约1124.9亿元，同比增长6%。公司实现归母净利润约59亿元，同比增长51.4%。这说明公司在上半年的产能释放进度较快，盈利能力持续增长。

2. 公司未来新的增长点

潍柴雷沃智慧农业业务表现良好，2024年上半年销售各类农机产品7.7万台，同比增长17.5%;实现营业收入约98亿元，同比增长28.1%,创历史同期最好水平；实现净利润约5.6亿元，同比增长34.8%。因此，公司未来新的增长点主要在智慧农业领域。

3. 国内外竞争情况、竞争对手及国产替代空间

文中未提及具体的国内外竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间。但从公司的行业地位和市场份额来看，公司在国内外市场具有较强的竞争力。此外，随着国家对农业现代化的推进，国产替代空间有望进一步扩大。

4. 行业景气情况

从文中可知，潍柴动力上半年实现营业收入约1124.9亿元，同比增长6%;实现归母净利润约59亿元，同比增长51.4%。这表明公司所处的行业景气程度较好。

5. 公司的销售情况

潍柴动力上半年实现营业收入约1124.9亿元，同比增长6%;实现归母净利润约59亿元，同比增长51.4%。这说明公司在国内和海外市场的销售情况均较好。

6. 公司成本控制

文中未提及具体的成本控制安排。但从公司的盈利能力来看，毛利率提升至21.7%,销售利润率达近五年同期最好水平，这说明公司在成本控制方面有一定的优势。

7. 产品定价能力

文中未提及具体的产品定价能力。但从公司的盈利能力来看，毛利率提升至21.7%,销售利润率达近五年同期最好水平，这说明公司在产品定价方面具有一定优势。

8. 公司商业模式

文中未提及具体的商业模式。但从公司的盈利能力和市场份额来看，公司在行业内具有较强的竞争力，商业模式应该是相对成熟的。

9. 坏账情况

文中未提及具体的坏账情况。但从公司的盈利能力和市场份额来看，公司的坏账风险相对较低。

10. 研发投入和进度、规划等

文中未提及具体的研发投入和进度、规划等信息。但从公司近年来的研发投入来看，公司对技术创新和产品升级的重视程度较高，未来有望继续保持这一态势。

11. 公司护城河体现在哪里

文中未提及具体的公司护城河体现。但从公司的行业地位、市场份额和盈利能力来看，公司的护城河应该是较为稳固的。

12. 产品名称及依赖的原材料

文中提到的产品包括潍柴动力发动机、凯傲集团叉车业务和供应链解决方案业务等。这些产品的原材料主要包括钢铁、铸铁、铜、铝等。

13. 题材及相关优势、劣势、风险点分析

潍柴动力涉及的题材包括新能源汽车、智能农业装备等。公司在新能源汽车领域的布局较为积极，但面临激烈的市场竞争和技术突破的挑战；在智能农业装备领域，公司具有较强的技术优势和市场前景，但需关注政策变化和市场需求的变化可能带来的风险。总体来说，公司在新能源汽车和智能农业装备领域具有较大的发展潜力，但也面临一定的风险。