2023年度暨2024年第一季度业绩说明会采用网络远程方式进行,面向全体投资者

本次交流会中,互动问答的主要内容如下:

一、公司2023年度及2024年第一季度经营情况

2023年度,公司实现营业收入1,207,662,355.60元,同比增加26.91%;实现归属于上市公司股东的净利润55,379,296.23元,同比下降41.36%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润29,350,930.81元,同比下降40.82%。

截至2024年3月31日,公司实现营业收入31,653.89万元,与上年同期相比增长30.54%;其中高温合金产品营业收入20,555.15万元,与上年同期相比增长43.75%。公司剔除股份支付费用影响后,实现归属于母公司所有者的净利润为3,850.44万元(包含计入当期损益的股份支付费用1,084.95万元),较上年同期增长49.19%。

二、提问环节

(一)公司长期战略规划如何?

公司专注于航空航天和燃气轮机等领域高端高温合金业务,加强技术研发,瞄准航空发动机、燃气轮机、油气能源、高端民品及国际市场进行全面布局,2024年加快推进海外市场开发和海外生产基地建设,把成为国际一流的高温合金研发和制造企业作为公司的长期战略目标。

(二)目前高温合金总产能是多少?目前在手订单大概情况以及产能利用率是如何?

截至目前,公司具有高温耐蚀合金总产能8000吨,其中铸造高温合金及镍基耐蚀合金产能3000吨、变形高温合金产能5000吨。目前公司在手订单充足,认证中的国内外新客户不断转化为批量订单客户,不断增加的批量订单有助于公司持续提高产能利用率。

(三)公司海外市场开拓进展如何?国际业务收入体量的预期?公司将进一步加快在全球高温合金材料的市场布局,积极推进新加坡全资子公司及东南亚生产基地的建设,全面发力导入全球知名的航空、燃机、油气行业客户,国际业务实现快速增长。其中,在国际民航领域,公司已与罗罗、赛峰、霍尼韦尔、柯林斯宇航等多家国际知名发动机公司开展业务合作;在国际燃机领域,与GE能源、西门子能源等国际知名燃机公司开展业务合作;在油气领域,与卡麦隆、斯伦贝谢开展业务合作。目前海外订单充足,2024年国际业务收入占比将大幅提升。

(四)低空经济是全球竞逐的战略性新兴产业,是培育和发展新质生产力的重要方向。请问公司有没有产品应用到低空飞行器?

目前公司产品主要用于航空航天、燃气轮机等高温热端部件,广泛应用于各类航空发动机关键部件制造,公司重视新市场开发和应用拓展,如产品有新的应用领域,将按照相关规则及时披露。

### 1. 提取产能信息并分析产能释放进度
- **产能信息**：公司具有高温耐蚀合金总产能8000吨，其中铸造高温合金及镍基耐蚀合金产能3000吨、变形高温合金产能5000吨。
- **产能释放进度**：公司在手订单充足，认证中的国内外新客户不断转化为批量订单客户，这表明公司正在积极释放产能以满足市场需求。

### 2. 总结公司未来新的增长点
- **新的增长点**：公司计划在2024年加快推进海外市场开发和海外生产基地建设，同时积极拓展国际市场，特别是与国际知名发动机公司和燃机公司的业务合作，将为公司带来新的增长点。

### 3. 分析未来一年国内和国外相同产业竞争情况、竞争对手以及国产替代的空间
- **竞争情况**：公司在国际市场上与罗罗、赛峰、霍尼韦尔、柯林斯宇航等国际知名发动机公司以及GE能源、西门子能源等燃机公司开展合作，显示出公司在国际市场上具有竞争力。
- **竞争对手**：主要竞争对手可能包括国际高温合金材料供应商，以及国内同行业的其他公司。
- **国产替代空间**：随着国内航空航天和燃气轮机等领域的发展，国产替代的空间较大，公司有机会通过技术创新和市场拓展来增加市场份额。

### 4. 分析所在行业的景气情况
- **行业景气**：航空航天和燃气轮机等领域的高温合金业务是高端制造领域的重要组成部分，随着国内外市场的不断开拓，行业景气度较高。

### 5. 分析公司的销售情况
- **国内销售**：公司在国内市场的销售情况良好，高温合金产品营业收入增长43.75%。
- **海外销售**：海外市场开拓进展顺利，与多家国际知名企业建立合作关系，海外订单充足，预计2024年国际业务收入占比将大幅提升。

### 6. 公司的成本控制是如何安排的
- **成本控制**：调研记录中未提及具体的成本控制措施，但考虑到公司在手订单充足，可能通过规模化生产和优化供应链管理来控制成本。

### 7. 产品的定价能力如何
- **定价能力**：公司在国际市场上与多家知名企业合作，表明其产品具有一定的定价能力，能够根据市场需求和自身成本结构来设定价格。

### 8. 分析他的商业模式
- **商业模式**：公司专注于高端高温合金业务，通过技术研发和市场拓展，与国内外知名企业建立合作关系，实现产品销售和技术服务的商业模式。

### 9. 分析有没有存在坏账情况
- **坏账情况**：调研记录中未提及坏账情况，但考虑到公司的营业收入和净利润情况，需要关注应收账款的回收情况。

### 10. 分析研发的投入和进度、规划等等
- **研发投入**：公司强调技术研发的重要性，但具体的研发投入和进度未在调研记录中提及。

### 11. 公司的护城河体现在哪里
- **护城河**：公司的护城河可能体现在其高端高温合金产品的技术优势、与国际知名企业的合作关系以及在航空航天和燃气轮机等领域的市场地位。

### 12. 提取调研中的提到的产品的名称以及依赖的原材料
- **产品名称**：高温耐蚀合金、铸造高温合金、镍基耐蚀合金、变形高温合金。
- **依赖原材料**：调研记录中未明确提及依赖的原材料。

### 13. 题材有哪些
- **题材**：航空航天、燃气轮机、油气能源、高端民品、国际市场开发、国产替代。
- **优势**：技术领先、市场地位、国际合作。
- **劣势**：净利润下降、成本控制情况不明确。
- **风险点**：国际市场风险、原材料价格波动、汇率风险。

### 14. 分红情况如何以及将来的分红计划
- **分红情况**：调研记录中未提及分红情况和未来的分红计划。

### 结合当前的经济环境判断它未来一年的业绩预期
- **业绩预期**：考虑到公司在手订单充足，国际市场开拓进展顺利，以及国内外航空航天和燃气轮机等领域的持续发展，预计公司未来一年的业绩有望保持增长。然而，净利润下降和成本控制情况需要进一步关注，以评估其对业绩的影响。