投资者网上提问

投资者提出的问题及公司回复情况
公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复:
1、再融资方案调整前,控股股东参与认购,是不是涉及利益输送、故意压低股价,本次调整,控股股东不再参与,是不是对先前行为的纠偏或纠错?
尊敬的投资者您好!公司第一次推行向特定对象发行股票计划时,控股股东主动参与的核心目的是为了向市场表明控股股东支持并看好公司募投项目及未来发展的积极态度与信心,股票发行定价按发行期首日为基准日进行询价,控股股东不参与询价过程,但接受询价结果,不存在利益输送与故意压低股价行为。本次再推行向特定对象发行股票计划,控股股东主动放弃参与的核心目的是以企业发展的大局为重,战略性稀释自身股权,消除中小股东的误解,助力企业成功完成本次再融资,从而促进企业健康、稳定发展。控股股东对公司未来发展充满信心。希望能够获得广大的中小投资者的理解与支持。
2、尊敬的吴董,业绩说明会,感谢公司管理层的耐心而细致的回复,对公司经营情况有了进一步的了解,增强了持股信心。祝福公司能发展状大,管理层工作顺利!请您对未来几年公司的发展规划做一个总结介绍,特别是公司前瞻性布局的有前景的合成生物领域的发展有哪些计划?谢谢
谢谢投资者的关心!公司未来将秉承聚焦主业策略,发挥自身技术积累优势,着力做强工业板块,继续加大医药工业领域的投入,在保持原有原料药和制剂业务的基本面情况下,积极布局合成生物领域,寻求新的利润增长点,不断提升企业质量和效益,努力开创高质量发展新局面。未来公司将坚定支持震元生物应用合成生物技术布局氨基酸、功能性脂肪酸、健康糖及抗氧化剂系列产品的规划。
3、公司本次融资为何选择向特定对象增发,而非采取诸如配股、公开发行等其他的融资方式。
尊敬的投资者您好!根据《上市公司证券发行注册管理办法》的规定,主板上市公司公开增发、公开发行可转债需满足最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之六,公司最近三年财务指标不满足上述条件,故无法通过公开增发和公开发行可转债方式进行。而上市公司配股应当采用代销方式发行,代销期限届满,原股东认购股票的数量未达到拟配售数量百分之七十的,则本次发行失败,考虑到公司现有股权非常分散,单一股东持股比例较低的股权结构,配股发行存在较大不确定性,而两个项目后续支付资金又是明确的,故综合考虑后最终选择向特定对象发行股份的方式。
4尊敬的柴总,您好!震元生物的合成生物产品与娃哈哈集团有无业务合作?如没有,公司未来会成为娃哈哈集团的供应商吗?谢谢
暂无合作,如果未来成为娃哈哈供应商,公司将按规定履行相关披露程序。
5、公司股价长期位于低点,请问公司后续是否采取市值管理计划,有哪些举措?
感谢投资者的关心!公司股价走势受宏观经济形势、行业周期变化、投资者偏好、企业发展情况等多种因素影响。公司无法准确判断股价走势,请您注意投资风险。随着2024年全面推开上市公司市值管理考核,公司将更加重视市值管理工作。在改善上市公司经营业绩方面,公司将深入分析公司各业务板块的逻辑关系、各板块的发展潜力,主动进行修枝剪叶,用心做好加减文章,努力打造业务结构简单清晰、主业突出、发展战略明确的专业化经营公司,不断提升企业质量和效益,努力开创高质量发展新局面;这次再融资是公司在“突破”上做文章的深度尝试,是公司的积极探索,是公司锚定未来重点发展方向的决心展示,希望公司能够以此为起点积极运用资本市场工具做大做强企业;在投资者关系维护方面,公司将持续做好公司与中小投资者、外部机构、研究员之间沟通纽带作用,将中小股东、专业机构的观点、意见及时收集并反馈,助力企业健康发展;在股东分红方面,公司根据相关法律法规要求拟定利润分配政策,切实维护投资者合法权益,强化中小投资者权益保障机制,结合公司经营情况与发展规划,在符合条件的情况下积极推动对广大股东的利润分配以及现金分红,努力提升股东回报水平,公司最近三年累计现金分红金额6,014.22万元。
6、公司在披露震元生物项目时曾说项目资金由公司自筹,本次新股发行方案被股东大会否决,请问公司震元生物项目后续建设投产是否会受到影响?
尊敬的投资者您好!项目建设需要相应的资金保障。公司业务板块较多,需保留一定的货币资金量。目前公司货币资金余额系公司维持经营活动正常保有的现金量,生物项目和制药项目所需投资总额超过10亿元,公司自有资金不足以支撑两个项目的建设投产,综合考虑所处的发展阶段、经营状况和风险承受能力,以及市场条件和融资成本等因素,确定以债权融资和股权融资相结合的方式解决建设项目所需资金。前次新股发行方案被股东大会否决,将对项目后续顺利推进产生较大影响。
7、本次募投项目的实施是否会促进公司股价上升,提高公司业绩?
感谢投资者的关心!公司股价走势受宏观经济形势、行业周期变化、投资者偏好、企业发展情况等多种因素影响。公司无法准确判断股价走势,请您注意投资风险。生物项目主要聚焦于合成生物产业。合成生物产业作为我国战略性新兴产业,有望在未来几年达到数百亿美元的规模。而公司控股子公司震元生物成立之初即瞄准“健康中国”大方向,紧抓全球合成生物技术应用兴起机遇,积极与国内知名科研院所合作,已经形成一系列合成生物新产品、新技术。且震元生物项目属于浙江省实施类示范性重大产业项目、国家发改委绿色低碳先进技术示范项目。该项目所生产的产品属于大健康产品,市场景气度高;该项目所使用的合成生物技术属于“减碳技术”,完全符合政府倡导的“双碳控制”目标;该项目实施后,震元生物将新增组氨酸、左旋多巴及酪氨酸产品序列,将为公司带来新的利润增长点。制药项目主要聚焦于原料药和制剂一体化产业。在国家药品集中带量采购政策执行驱动下,国内药品行业定价权已逐渐从药品销售端转向药物生产端,把控管理好药物生产成本日益成为药企核心竞争力。公司顺应制剂行业变革趋势,积极布局原料药生产。该项目的建成实施,一方面可确保公司制霉素片、注射用氯诺昔康及注射用腺苷蛋氨酸等拳头产品“原料药-制剂”产业链完整,提升市场综合竞争力;另一方面,充分发挥公司新工艺技术优势,提升产品质量的同时发挥规模优势,降低生产成本,并在源头上降低传统药物生产工艺对生态环境的不良影响和安全生产风险的管控。上述募投项目均系紧扣国家产业政策方向和行业发展方向而形成,具有良好的发展情景和经济效益,符合公司的战略规划,有利于提升公司业绩。
8、公司的募集资金是否用于购买理财产品?
尊敬的投资者您好!公司不存在将募集资金用于购买理财产品的情况。公司将严格按照法律法规的规定和要求,及时履行信息披露义务,敬请广大投资者关注。
9、贵公司作为百年老字号,股价一直跌跌不休,是贵公司有什么潜在利空吗?
尊敬的投资者您好!二级市场股价受政策环境、市场环境、投资者风险偏好等多方面因素影响,当然也包括公司自身的经营情况。目前公司生产经营一切正常,管理层一直以竭力做好经营,谋求可持续发展,不断提升内在价值,用持续良好的业绩长期回报广大投资者。
10、作为2023年年报新进前十大股东,绍兴市第二医院是何时成为浙江震元的股东的?是否是特意为参与增发股东大会而买入公司股份?其是否为公司控股股东的关联方?是否存在利益输送?
感谢投资者的关心!绍兴第二医院医共体总院自公司上市起就一直系公司股东,其最近五年持股数量未发生任何变化,均为1,454,660.00股,截至2023年末,绍兴第二医院医共体总院进入公司前十大股东行列主要系原前十大股东中部分股东持股数量减少所致,其期间并未主动增持股份。绍兴市第二医院为事业单位,主管部门为绍兴市柯桥区卫生健康局,截至2023年12月31日,绍兴市第二医院持有公司0.44%股份,持股比例极低,其与公司及公司控股股东不存在关联关系,也不存在其他特殊利益输送行为。
11、公司在合成生物技术应用方面的研发投入和成果有哪些,这是否能够成为公司未来增长的新动力?
尊敬的投资者您好!公司已提前布局合成生物领域多年,在合成生物方面投入了较多研发资源,并已积累相关技术基础,依托中科院天津工业生物技术研究所、天津科技大学、华东理工大学、上海医药工业研究院等国内著名研究机构的科研合作,实现了应用国际先进的合成生物技术成功构建了可高效表达目标产品的生产工程菌,以绿色低碳的生物制造方式大规模生产国内紧缺的多种氨基酸产品的目标,已经形成一系列合成生物新产品、新技术,主要用作食品及饲料添加剂、保健食品原料(功能性食品原料)、医药原料药及中间体等。目前,震元生物定向合成年产2400吨组氨酸(盐酸组氨酸)、1000吨左旋多巴、1000吨酪氨酸等系列产品上虞产业化基地建设项目有序推进,该项目为浙江省重大产业化示范项目,作为过程降碳的示范项目被纳入国家发展改革委《绿色低碳先进技术示范项目》。生物项目预期将成为公司未来增长的新动力。
12、报告显示,子公司震元生物报告期内净利润为负,请问公司如何看待子公司的经营情况?
尊敬的投资者您好!2023年,子公司震元生物经营正常。震元生物目前处于建设阶段,但仍投入大量资金用于新产品、新技术的研发,因此处于亏损状态。
13、尊敬的柴总,您好!请问公司的高端原料药销售情况如何,现有产能能满足市场供应吗?何时才有新增产能释放?谢谢
答:谢谢投资者的关心,子公司震元制药坚持原料药、制剂一体化发展战略,主要生产抗生素类、消炎镇痛类及消化系统类药物。公司原料药主要以自用为主,部分对外销售。核心拳头产品制霉素片、美他多辛胶囊等制剂产品和西索米星、制霉素等原料药全国独家生产厂商;原料药罗红霉素市场占有率位居前列;国内唯一拥有从氯诺昔康原料药到片剂、冻干粉针制剂全产业链,氯诺昔康原料药和冻干粉针产品市场占有率全国第一。
公司已启动上虞原料药集聚提升项目,公司将购置先进生产线并逐步淘汰老旧产能,有利于提升原料药生产品质、生产技术水平更为环保的同时形成规模产业优势,增强公司综合竞争能力,目前项目正处于稳步建设阶段。
14、请问董事长:浙江震元作为一家综合性医药上市企业,经营业态涵盖医药流通、医药工业、中药饮片加工和健康产品及服务。公司的战略目标是“做强医药工业,做大医药商业,做优医药服务,做精中药饮片,做特康养产业”。请问各个板块未来的发展如何定位?公司目前市值不足30亿元,净利润不足8000万,体量小,板块多,行业竞争激烈,如何玩转这么大的业务盘子?是否存在铺摊子、喊口号的情况?有无把精力、资源聚焦到核心主业上
谢谢投资者的关心!公司后续将深入分析公司各业务板块的逻辑关系、各板块的发展潜力,主动进行修枝剪叶,用心做好加减文章,努力打造业务结构简单清晰、主业突出、发展战略明确的专业化经营公司,公司未来将秉承聚焦主业策略,发挥自身技术积累优势,着力做强工业板块,继续加大医药工业领域的投入,在保持原有原料药和制剂业务的基本面情况下,积极布局合成生物领域,寻求新的利润增长点,不断提升企业质量和效益,努力开创高质量发展新局面。
15、公司及公司大股东有否为了本次新股发行刻意压低股价的行为?
尊敬的投资者您好!公司股价走势受宏观经济形式、行业周期变化、投资者偏好、企业发展情况等多种因素影响。公司无法准确判断股价走势,更不会刻意压低公司股价,请您注意投资风险。公司作为国有控股上市公司,始终本着做实事、做要事的想法,按照法律、法规的规定推行本次向特定对象发行股票计划,没有任何侵害中小股东利益的动机和行为。
16、请问公司医药商业板块中,连锁药店业务未来的发展计划?
子公司浙江震元医药连锁有限公司,是以百年老店“震元堂”为龙头组建的全国百强医药连锁企业,目前有181家门店,其中绍兴市内178家,绍兴市外3家,地域性特征较强,在绍兴当地具有较强的竞争力。公司未来在连锁板块奉行稳中求进的运营策略,稳步扩大连锁药店规模,逐步突破地域性限制,争取将将业务范围覆盖到全省,乃至全国范围。
17、请问公司2023年已将持有的绍兴银行股权转让,形成了多少损益,为何没有在净利润中体现?
根据金融工具准则的相关规定,公司持有的绍兴银行的股权属于非交易性权益工具投资,因此将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产,在资产负债表-其他权益工具投资项目列报。根据准则的规定,该类金融资产在终止确认时,之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出,直接计入留存收益,不影响当期损益,因此未在净利润中体现,2023年因处置绍兴银行股权转让留存收益的金额约9000多万元。
18、本次发行对象是否已确定?发行方案显示发行价格为5.92元每股,是否涉及刻意低价发行?
本次发行对象和发行价格均需在发行询价阶段确定,目前尚未明确。本次发行的定价基准日为公司本次向特定对象发行股票的发行期首日,待本次融资通过交易所审核并获得证监会批文后方能启动发行。本次向特定对象发行股票的发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的85%,且不低于本次发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产(前两者价格取孰高原则)。本次募集资金总额为不超过49,500万元,最终发行数量和发行价格需结合发行期间的公司股价走势情况,依据规则通过询价方式确定,若发行期间公司股价较高,在募集资金总额固定的情况下,公司发行股票数量将减少,发行价将提高,而并非部分投资者所误解现阶段已经锁定发行价格为每股5.92元。不存在刻意低价发行情形。
19、尊敬的吴董,下午好!生物制造是新质生产力非常重要的新赛道和新业态,希望公司抓住机遇发展状大。请问1.震元生物的一期生物合成技术2025年量产后的产值大概是多少?2.震元生物的生物合成产品有没有规划扩建二期的计划?谢谢!
谢谢投资者的关心!本次震元生物合成生物项目产品包括组氨酸、左旋多巴及酪氨酸。公司现阶段主要目标是加快生物项目建设,组织好试生产工作的同时,抓紧推进营销网络的搭建,确保产能有序消化,具体合成生物产值详见后期公告;未来,震元生物将形成氨基酸、功能性脂肪酸、健康糖及抗氧化剂等方向的一系列合成生物新产品、新技术。后期,公司将结合产品外部市场需求、自身产能情况、技术与人员储备等因素,综合考虑是否进行规划扩建,具体请投资者关注公司公告,谢谢!
20、请问董事长,公司短时间内两次披露非公预案,请问两次预案有哪些调整,在哪些方面考虑了中小股东的利益?
谢谢投资者的关心!2024年,基于震元生物上虞产业化基地建设项目和震元制药原材料集聚提升项目的建设资金需求,公司启动了向特定对象发行股票事项。尽管上次方案没有通过,我们对中小股东的利益诉求也表示理解。公司管理层经过审慎复盘讨论后,认为现阶段重启向特定对象发行股票,具有迫切性与必要性,有利于优化公司资本结构,有利于公司长远发展。公司主动调整了向特定对象发行股票的方案:(1)融资规模从不超过8亿元调减为不超过4.95亿元,大幅降低融资额;(2)本次发行的价格下限由原来发行期首日的80%调整至目前的85%,尽可能提高发行价格;(3)本次发行数量规模上限由原来总股本的30%降至目前的25%;(4)融资项目保留两个工业建设项目,去除补流项目,确保募集资金100%使用在确定项目上;(5)公司控股股东不再参与本次认购。
21、在2023年度报告中提到,公司实现营业总收入比上年同期减少了0.94%。请问导致营业收入下降的主要原因是什么,公司将采取哪些措施来应对这一挑战并恢复增长?
2023年公司营业收入小幅下降主要受批发板块业务影响所致,随着行业整体景气度与市场需求变化,加之药品集中带量采购范围的扩大,部分药品销售单价下降,整体使得批发业务收入规模收缩。公司将积极求新的业务突破口(比如布局合成生物赛道),实施新的经营理念方面发力。公司后续将深入分析公司各业务板块的逻辑关系、各板块的发展潜力,主动进行修枝剪叶,用心做好加减文章,努力打造业务结构简单清晰、主业突出、发展战略明确的专业化经营公司,不断提升企业质量和效益,努力开创高质量发展新局面。
22、请问公司之前定增预案中披露的生物和制药项目目前是否还在进行?为何不以自有或自筹资金形式开展而通过定增方式募集资金?
尊敬的投资者您好!浙江震元生物科技有限公司生物定向合成年产2400吨组氨酸(盐酸组氨酸)、1000吨左旋多巴、1000吨酪氨酸等系列产品上虞产业化基地建设项目和浙江震元制药有限公司原料药集聚提升项目目前仍在有序推进中。公司通过向特定对象发行股票募集项目建设资金,具有合理性与必要性,理由如下:(1)项目投资金额较大,公司自有资金不足。公司业务板块较多,相应日常经营现金流出量较大,为确保板块能正常运营,防范出现资金流风险,公司需保留一定的货币资金量。目前,公司货币资金余额为公司维持经营活动正常保有的现金量。生物项目和制药项目所需投资总额超过10亿元,公司自有资金不足以支撑两个项目的建设投产。(2)完全通过银行借款将产生大额利息支出公司完全通过银行借款等债务融资方式解决项目建设所需资金则会形成较大额的利息支出,高额的利息支出及本金偿还压力不仅可能会侵蚀公司的利润规模、无法给投资者带来稳定的分红回报,而且会带来较大的财务风险。(3)项目建设资金并非全部来自向特定对象发行股票募集资金,公司实际上采取的是债权融资与股权融资综合性融资方案。股权融资和债权融资是企业融资的两种常见方式,它们在融资方式、权益分配和风险承担等方面存在着显著的区别。公司综合考虑所处的发展阶段、经营状况和风险承受能力,以及市场条件和融资成本等因素,确定以债权融资和股权融资相结合的方式解决建设项目所需资金。生物项目总投资58,704.37万元,计划以募集资金解决30,000.00万元,制药项目总投资48,120.78万元,计划以募集资金解决19,500.00万元,其余用自有或自筹资金解决。我们认为,综合性融资方案可以更好地满足项目的资金投入需要,增强公司的资本实力,降低公司的经营风险和财务风险。(4)现有项目建设资金需求与向特定对象发行股票时机契合。按照目前监管法规的规定,上市公司向特定对象发行股票募集资金需要匹配合理的募投项目。公司生物定向合成年产2400吨组氨酸(盐酸组氨酸)、1000吨左旋多巴、1000吨酪氨酸等系列产品上虞产业化基地建设项目和浙江震元制药有限公司原料药集聚提升项目符合国家、地方的产业政策导向,经过充分论证,具备合理性和必要性。公司乘当前现有项目建设存在资金缺口之机,向特定对象发行股票募集资金部分解决项目建设资金的需要,有利于促进项目顺利建设,有利于优化公司资本结构,有利于企业健康、稳健发展。
23、公司经营业态涵盖医药流通、医药工业、中药饮片加工和健康产品及服务等。业务覆盖面厂,公司在未来的业务发展上,如何侧重?
感谢投资者的关心!公司将深入分析公司各业务板块的逻辑关系、各板块的发展潜力,主动进行修枝剪叶,用心做好加减文章,努力打造业务结构简单清晰、主业突出、发展战略明确的专业化经营公司,公司未来将秉承聚焦主业策略,发挥自身技术积累优势,着力做强工业板块,继续加大医药工业领域的投入,在保持原有原料药和制剂业务的基本面情况下,积极布局合成生物领域,寻求新的利润增长点,不断提升企业质量和效益,努力开创高质量发展新局面。
24、公司向特定对象发行股票募投项目系布局合成生物领域,公司是否具有相关技术积累?
尊敬的投资者您好!公司已提前布局

根据提供的调研记录，以下是对公司情况的分析：

1. 产能信息及产能释放进度：
   - 震元生物项目正在稳步建设中，主要产品包括组氨酸、左旋多巴及酪氨酸等，目前处于建设阶段，预计2025年量产。
   - 上虞原料药集聚提升项目正在稳步建设，旨在提升原料药生产品质和技术，形成规模产业优势。

2. 未来新的增长点：
   - 合成生物领域，特别是氨基酸、功能性脂肪酸、健康糖及抗氧化剂系列产品的研发和生产。
   - 原料药和制剂一体化产业，通过新工艺技术提升产品质量和降低生产成本。

3. 国内外竞争情况及国产替代空间：
   - 国内药品行业定价权逐渐从销售端转向生产端，公司通过布局原料药生产提升市场竞争力。
   - 合成生物产业作为战略性新兴产业，有望在未来几年达到数百亿美元规模，公司在该领域的布局有望带来新的增长。

4. 行业景气情况：
   - 合成生物产业市场景气度高，符合政府倡导的“双碳控制”目标。

5. 销售情况：
   - 公司原料药主要以自用为主，部分对外销售，核心产品市场占有率高。
   - 制剂产品如制霉素片、美他多辛胶囊等为全国独家生产，具有市场优势。

6. 成本控制：
   - 通过新工艺技术提升产品质量的同时降低生产成本。

7. 产品定价能力：
   - 原料药和制剂一体化战略有助于提升市场综合竞争力。

8. 商业模式：
   - 聚焦主业策略，发挥技术积累优势，做强工业板块，布局合成生物领域。

9. 坏账情况：
   - 调研记录中未提及具体坏账情况。

10. 研发投入和进度：
    - 公司已在合成生物领域投入较多研发资源，与国内知名科研院所合作，形成新产品、新技术。

11. 护城河：
    - 公司的技术积累、合成生物领域的布局、原料药和制剂一体化产业的竞争优势。

12. 产品名称及依赖原材料：
    - 产品包括组氨酸、左旋多巴、酪氨酸等，具体原材料未在调研记录中提及。

13. 题材及优劣势风险点：
    - 优势：合成生物技术、原料药和制剂一体化、市场竞争力强。
    - 劣势：股价长期低迷，市值管理和融资方式存在不确定性。
    - 风险点：行业政策变化、市场竞争加剧、融资项目进展不及预期。

14. 分红情况及计划：
    - 公司最近三年累计现金分红金额6,014.22万元，未来将根据经营情况和发展规划积极推动利润分配及现金分红。

15. 业绩预期：
    - 考虑到公司的技术积累、市场布局和行业景气度，以及国家产业政策的支持，预计未来一年业绩有望实现增长，但需关注融资项目进展、市场竞争和宏观经济环境等因素。