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本次业绩说明会就公司2023年度业绩及经营情况做了分析,重点就高纯石英砂、UTG等进展情况开展交流,主要问题及答复如下:
1、2023年四季度营收下降的主要原因是什么?扣非亏损的原因?
答:四季度收入下降的原因是:根据我们与客户合作模式,其收入确认由总额法改成净额法核算所致。扣非亏损是因为公司产品售价下降,原材料成本上升,导致产品毛利率下降;同时公司在新技术、新产品的研发上一直保持高强度的投入;另外四季度计提了资产减值,导致扣非利润为负。

2、UTG二期的进度和产能情况?成本是多少?
答:UTG二期项目目前各项公辅工程均已建设完成,满足1500万/片产线建设需要;生产线方面,在一期生产线基础上开展了大量自动化、智能化设备开发,UTG产品生产效率、良率方面有了显著提升,并可以满足不同规格产品生产需要,目前已安装完成4条生产线,其中2条线本月月底打通运行,另外2条线下个月底运行,根据已有的良率水平、同口径折合6.9寸产能,预计可以达到项目计划的一半产能,实际产能将受后期订单对产品的需求、规格收口导致的良率变化影响。
目前,UTG已获得广泛认可,放量预期更加确定,但是基于审慎性原则,后续UTG加工生产线一方面将根据具体订单逐条建设;另一方面也将根据新的工艺技术进步,不断调整、优化、改进生产线配置,调整产品结构,以满足客户不同需求。
成本方面,由于是定制化产品,所以成本和售价不固定,相较于一期半自动产线,整体来看同口径能有10%的下降。

4、UTG一期与二期的区别?一期产能是否可以忽略不计?
答:UTG一期和二期工艺不同,一期相对更加成熟,二期自动化程度更高;一期产能折合6.9寸,已经可以达到20万片/月(根据产品规格、良率不同,有波动),目前不能忽略不计,长期来看在整体产能中占比较低;另外,有些客户会更偏向传统的工艺,一期和二期都可以针对不同的客户,生产不同的产品,且生产线物理隔离充分,能够满足不同客户的保密需求。


5、提纯法高纯石英砂客户方面的情况?
答:公司矿物提纯制备的光伏石英坩埚用高纯石英砂生产线已建成并实现批量供货,与国内几家大的坩埚客户都有一定的合作,目前在努力提高产量匹配相关订单要求,目前来看,光伏坩埚用石英砂价格降幅较大,但是仍有比较好的收益。

6、合成石英砂的建设进度如何?下游验证如何?
答:年产 5000 吨半导体二氧化硅生产线项目土建及厂房主体已完成,流化床反应器、精馏塔等大型设备已安装完成,其他生产设备正在陆续安装。半导体封装用高纯超细球形二氧化硅样品和抛光液已通过国内外客户验证,形成小批量销售,大批量供应需要等产线完全建好。

7、公司是否开发了微晶玻璃?
答:公司与中研院等机构就微晶玻璃进行产学研合作,中研院等科研机构重点开展上游玻璃原片机理和技术的开发,公司目前集中于下游加工应用技术开发,也在争取做后续的成果转化和产业化。

公司一直坚持科技创新培育核心竞争能力,除了已有的电熔锆、球形材料、显示模组、UTG玻璃、电子玻璃等产品,以及为满足客户需求不断迭代的新产品外,公司特别关注前沿材料的发展,持续加大研发投入,重点在电子用柔性玻璃新材料、屏幕定向发声用关键材料、无介质成像用关键材料、固态/半固态电池等新能源用锆材料等等一批关键前沿材料开展攻坚克难,通过科技创新和其他创新结合,打造企业新质发展“护城河”。

根据提供的调研记录，以下是对该公司的分析：

1. **产能信息及释放进度分析**：
   - UTG二期项目已建设完成，目前安装了4条生产线，其中2条即将运行，预计产能可达项目计划的一半。产能的实际释放将受到订单需求和产品规格变化的影响。

2. **未来新的增长点**：
   - 新技术、新产品的研发，特别是在电子用柔性玻璃新材料、屏幕定向发声用关键材料等领域的投入，可能成为公司未来的增长点。

3. **国内外竞争情况及国产替代空间**：
   - 国内竞争情况未明确提及，但公司在UTG产品上已获得广泛认可，表明有一定的市场竞争力。
   - 国产替代空间可能存在，尤其是在半导体二氧化硅材料等领域，公司的产品已通过国内外客户验证。

4. **行业景气情况分析**：
   - 调研中未提供具体的行业景气数据，但提到光伏坩埚用石英砂价格降幅较大，这可能表明行业面临一定的价格压力。

5. **销售情况分析**：
   - 国内销售情况未详细说明，但公司与国内几家大的坩埚客户有合作，且UTG产品获得认可，表明国内市场有一定的销售基础。
   - 海外销售情况也未详细说明，但半导体封装用高纯超细球形二氧化硅已有小批量销售。

6. **成本控制**：
   - 公司通过自动化、智能化设备开发提高生产效率和良率，预计UTG产品成本同口径下降10%。

7. **商业模式分析**：
   - 公司通过与科研机构合作，结合产学研模式，专注于下游加工应用技术开发，并争取成果转化和产业化。

8. **坏账情况**：
   - 调研中未提及坏账情况。

9. **研发投入和进度**：
   - 公司保持高强度的研发投入，特别是在新材料领域。

10. **产品名称及依赖的原材料**：
    - 提到了UTG玻璃、高纯石英砂、半导体二氧化硅等产品，依赖的原材料包括石英砂、二氧化硅等。

11. **题材**：
    - 电子用柔性玻璃新材料、屏幕定向发声用关键材料、无介质成像用关键材料、固态/半固态电池等新能源用锆材料等。

**优势**：
- 技术创新能力强，有多条生产线和新产品的研发。
- 在UTG产品上获得市场认可，有一定的市场份额。

**劣势**：
- 四季度营收下降，扣非亏损，表明短期内面临财务压力。
- 原材料成本上升，产品售价下降，影响毛利率。

**风险点**：
- 产品价格波动可能会影响公司的盈利能力。
- 资产减值和订单需求的不确定性可能会影响产能的充分利用。

**经济环境对业绩预期的影响**：
- 需要考虑当前经济环境下，下游行业的需求变化，以及原材料价格波动对公司业绩的影响。
- 考虑到公司在新材料领域的研发投入，如果经济环境支持技术创新和产业升级，可能会对公司未来的业绩产生积极影响。