华泰证券股份有限公司,明大柏和(南京)私募基金管理有限公司,银华基金管理有限公司

交流的主要问题及答复内容: 
介绍了公司的基本情况、2023年经营情况、市场发展空间以及未来发展规划。

1、请简要介绍公司2023年的经营情况?
答:您好!根据业绩快报,2023年公司主要经济指标稳健增长,实现营业收入34,126.05万元,同比增长23.80%;归属于上市公司股东的净利润9,618.44万元,同比增长18.51%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8,065.67万元,同比增长4.42%。感谢您的关注。

2、请问公司营业收入增长的原因?
答:您好!2023年度公司实现营业收入34,126.05万元,同比增长23.80%。公司始终秉承“军品+工业品两翼齐飞,传感器器件+传感器网络系统协同递进”的双轮驱动发展战略。报告期内,公司营业收入呈现出良好的增长态势。一方面,公司配套的航空、航天领域的终端装备持续放量,在手订单充足,交付有序,实现稳定增长;另一方面,工业品市场“智改数转”提速,公司加大市场挖掘力度,逐步扩大销售规模。感谢您的关注。

3、请问公司传感器在商业航天上的应用有什么新的发展与突破吗?
答:您好!在航天领域,公司市场稳定增长,产品应用场景更加丰富,在地面测试设备、箭用发动机、发射车、发射箱等装备配套领域取得突破性进展。在民营商业航天方面,公司市场开拓已经取得了较好的成绩,已与中科宇航、星河动力、零壹空间、星际荣耀、东方空间等商业航天伙伴建立合作关系。2024年2月,公司收到东方空间就“引力一号遥一运载火箭”飞行试验任务获得圆满成功的感谢信,感谢公司在运载火箭研制过程中提供的大力支持与帮助。公司为引力一号研制了高质量、高可靠性压力、温度等多类传感器产品,帮助精密测量火箭飞行过程中的各类参数,实现对火箭的跟踪、遥测及控制,以便及时、准确掌握其飞行健康状况,为火箭升空提供了重要支撑。引力一号运载火箭创造了全球最大固体运载火箭、中国运力最大民商运载火箭、中国首型捆绑式民商运载火箭等多项纪录,标志着我国商业运载火箭自主创新取得重大进展,扩充了我国中低轨卫星多样化、规模化发射能力,进一步丰富了我国运载火箭型谱,助力我国卫星星座组网大规模建设。引力一号的成功发射意味着我国海上发射和固体运载火箭技术再上台阶。未来公司将持续助力商业航天打造运载火箭精品,不断推动商业航天产品发展,为中国航天事业贡献力量。感谢您的关注。

4、公司后续考虑一些投资并购计划吗?是否有关注机器人相关产业?
答:您好!公司于2023年10月以自有资金投资了南京凯奥思数据技术有限公司;作为有限合伙人使用自有资金2,500万元参与投资南京国鼎嘉诚混改股权投资合伙企业(有限合伙)。之后,公司仍将立足主营业务,密切关注产业链上下游的发展机会,以审慎稳健的理念寻找有潜力、能与公司业务产生协同效应的投资机会,并综合考虑产业链协同、业务发展需要、日常经营状况及资金调配情况等开展各项对外投资或并购相关活动。同时,公司管理层高度关注全球人工智能领域以及机器人领域的技术变革,重点分析其对传感行业的影响,公司将通过内生与外延式发展找准产业切入点。关于公司投资或并购等重大事项,请以公司在指定媒体披露的相关公告为准。感谢您的关注。

5、请问工业品端的发展情况如何?
答:您好!公司始终秉承“军品+民品两翼齐飞,器件与系统协同递进”的指导思想,积极推进工业市场的布局与拓展,后续发展中将进一步向工业传感器领域加大资源投入;把握国家大力发展战略性新兴产业及工业高端传感器国产化替代进程加速等机遇,对标国际先进水平,打造规模化工业传感器产业平台,以实现军用及工业领域双引擎发展为基础,保障公司主营业务持续处于发展空间广阔的市场领域。同时,公司持续推动建立从传感器件、传感网络系统到设备状态监测系统及故障诊断平台等较为全面的产品体系,通过与参股企业南京凯奥思数据技术有限公司进行产业合作,优势互补,完成相关工业传感器的布局,打造规模化工业传感器产业平台,增强公司在工业市场竞争力。感谢您的关注。

6、请问公司的产品有没有用在卫星产业中?
答:您好!公司客户主要为航天、航空、兵器、轨道交通、工程机械、冶金、能源行业等对高可靠性传感器和传感器网络系统有需求的各类公司和科研单位。后续公司将持续密切关注前沿技术发展趋势,积极储备相应技术。公司主要产品及其具体应用情况等相关信息请参见公司定期报告。感谢您的关注。

根据提供的调研记录，我们可以提取和分析以下信息：

**产能信息与产能释放进度：**
- 公司在航空、航天领域的终端装备持续放量，手头订单充足，交付有序，表明公司的产能正在稳步释放，并且有能力满足市场需求。
- 公司在工业品市场加大市场挖掘力度，逐步扩大销售规模，这可能意味着公司正在增加产能或提高产能利用率。

**未来一年国内和国外相同产业竞争情况：**
- 国内方面，公司通过与多家商业航天企业建立合作关系，已经在商业航天领域取得了一定的市场份额，这表明公司在国内市场上具有竞争力。
- 国外方面，虽然调研记录中没有直接提及国外市场，但公司的产品应用场景丰富，且已经在商业航天领域取得突破性进展，这可能意味着公司有能力参与国际竞争。

**所在行业的景气情况：**
- 公司所在的传感器行业正处于快速发展阶段，受益于国家对战略性新兴产业的支持以及工业高端传感器国产化替代进程的加速，行业景气度较高。

**公司的销售情况：**
- 国内销售情况良好，公司在航空、航天、兵器等领域有稳定增长的订单。
- 海外销售情况未在调研记录中提及，无法评估。

**商业模式与竞争对手：**
- 公司的商业模式包括军品和民品的双轮驱动，以及传感器器件和传感器网络系统的协同发展。
- 竞争对手可能包括其他传感器和相关设备制造商，但具体竞争对手未在调研记录中提及。

**坏账情况：**
- 调研记录中没有提及坏账情况，无法评估。

**研发投入和进度：**
- 公司持续推动建立全面的产品体系，并积极储备前沿技术，这表明公司在研发方面有持续的投入和进展。

**优势与风险点：**
- 优势：公司在航空、航天领域的稳定增长，与多家商业航天企业的合作关系，以及国家对新兴产业的支持。
- 风险点：可能面临的风险包括市场竞争加剧、技术更新换代的压力、以及对外部投资或并购的风险。

**未来一年的业绩预期：**
- 基于公司稳健增长的营业收入和净利润，以及在军品和民品市场的发展潜力，可以预期公司未来一年的业绩将继续保持增长态势。然而，这一预期需要考虑宏观经济环境、行业竞争格局以及公司自身的运营效率等多种因素。