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本次投资者关系活动的主要内容如下:

一、公司简况

首都在线是一家覆盖全球的互联网数据中心服务提供商,致力于为中国本土企业、中国出海企业、进入中国的跨国公司,以及海外本土企业提供全球云网一体化解决方案。在中国、美国、印度、新加坡、德国等国家拥有国际化的团队,为AI人工智能、元宇宙、车联网、游戏、音视频、电商等行业用户在全球范围内提供快速、安全、稳定的行业解决方案,是同时提供IDC及云服务双轮驱动的中立云服务厂商。

公司战略主线有以下五个方面:

坚持聚焦战略大客户的原则;

坚持自主研发操作系统的原则;

坚持IDC自营及自主可控;

坚持与产业链上下游合作伙伴的生态建设;

坚持提升数字化赋能和数字化转型。

二、互动交流环节

Q1:公司芯片采购是直接向英伟达采购还是采用其他方式采购?

A:英伟达在国内拥有代理商,公司通过向其国内代理商下单采购芯片,代理商将芯片采购方和采购数量填报给英伟达,英伟达统筹芯片供给。

Q2:公司AI客户分布主要是训练端还是推理端的客户?A:公司最终的方向是推理端的客户应用,主要是考虑到推理应用需要网络作为支撑,而首都在线拥有全球网络覆盖及云服务,这是我们在AI推理端应用的优势。但是,鉴于AI应用尚处于较早期阶段,公司为了提高和客户AI大模型的适配性,在训练阶段也已经和部分客户开展合作,提前做好磨合工作,以便将来AI大模型走向推理后能够更好为客户提供优质的服务。同时,公司认为将来训推一体会是主流方向。

Q3:公司与算力租赁公司相比的主要区别有哪些?

A:市场上的算力租赁公司大部分仅提供简单的算力资源租赁,无法提供云服务。公司主要是提供云服务,两者存在本质上的差别,并且两者在客户粘性和技术壁垒上存在很大差异。

Q4:怀来机房将来是整体交付还是分期交付?

A:怀来机房将采取分期建设,分批次上架的方式。

Q5:公司是否会采购国产芯片?

A:公司目前已经开展了和国产芯片厂商的合作。国产信创一定是未来的主流方向。同时后续公司将陆续扩大和国产芯片厂商的合作。

Q6:公司上半年GPU收入的主要客户是哪一类?

A:公司目前主要GPU收入是大模型客户,包括生成式人工智能类及部分图片生成类的客户等。

Q7:公司和AI客户是否有长期的合约?

A:长期合约的签订要考虑合作方向。推理端的服务主要是云服务,按照行业惯例一般不签署长期合约。针对训练端服务、定制化非通用型的服务,公司会签署为2-3年的合约。

Q8:公司如何考虑客户结构分布?

A:公司目前在不断优化客户结构,一方面是考虑客户所属行业,另一方面是考虑弹性客户和非弹性客户的比例,最大程度缩小公司的客户风险及资源闲置风险。

Q9:随着AI的发展,公司游戏客户比例是否会缩小?

A:我们认为随着AI的技术出圈,必将会引领游戏生产变革,AI技术应用到游戏行业将带来游戏行业的新一轮爆发,并且有可能会更早于其他AI相关行业。

Q10:南京数科基金主要的投向是什么?公司占比多少?A:南京数科基金主要是投资芜湖算力数据中心项目。其中公司出资40%,是主要LP之一。

Q11:公司游戏客户主要的合作模式?公司海外业务是否有海外企业?

A:游戏客户主要是云服务,公司通过全球节点为客户提供云服务,客户在网上即可开通使用。目前公司有少部分客户为海外企业,主要在美国。考虑客户多样性及资源利用率等因素,未来1-2年内公司会逐步布局拓展海外本地化业务。

Q12:公司目前没有大量的机房,是否会在承接国内大客户业务上存在一定劣势?

A:公司主营业务为云服务和IDC。公司于2023年3月收购怀来智慧云港,并将建成自有数据中心,一方面为公司云业务提供支持,另一方面为客户提供优质IDC服务。

Q13:公司在云服务上和其他云服务公司有什么差别?

A:从云服务底层上看,没有太大的差别。但是再上一层,有些云厂商侧重软件层间,公司侧重于网络,同时兼顾一些基础软件。