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一、公司2022年年度及2023年第一季度业绩情况简介

1、公司2022年度业绩情况

2022年度,公司实现营业收入51.89亿元,同比增长2.40%;实现归属于上市公司股东的净利润 1.97 亿元,同比下降80.65%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.11亿元,同比下降62.15%。

报告期公司净利润变动幅度较大,其原因主要有以下几点:

(1)股权激励费用增加,公司自2021年下半年实施限制性股票激励计划,当年11月开始计提股权激励费用,在2022年度激励费用比2021年度增加2,224.99 万元,增幅为125.47%。

(2)2022年投资收益减少2.48亿元,降幅达80.47%,主要原因是联营企业投资收益减少,以及2021年度存在青岛英诺原股权公允价值重新计量、嘉颐泽股权处置、对华大北斗核算方式转换等事项,而本报告期无此情况。(3)基于谨慎性原则,计提子公司江苏顺泰商誉减值损失2.54亿元。

拆分公司各业务数据:(1)烟标板块在2022年实现收入19.49亿元,同比减少15.28%,在去年的招投标工作中,公司总体表现良好,也为今年该板块业务经营企稳打下坚实基础。(2)彩盒板块2022年实现营收11.61亿元,同比增加2.37%,其中精品烟盒收入6.79亿元,增幅17.96%;3C产品包装收入2.27亿元,降幅25.08%;酒盒收入2.10亿元,增幅8.29%。(3)新型烟草板块2022年实现营收5.54亿元,同比增长227.72%。

(4)包装新材料板块2022年实现营收9.32亿元,同比减少3.00%。(5)2022年纸张供应链及电子烟供应链分别实现收入2.77亿元、5.64亿元。

2、2023年第一季度的业绩情况

公司在2023年第一季度实现营业收入10.4亿元,同比下降24.54%;实现归属于上市公司股东的净利润为1.6亿元,同比下降47.47%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.54亿元,同比减少46.45%。其中烟标实现营收4.5亿元,彩盒板块实现营收2.1亿元,新型烟草板块实现营收1.2亿元,包装新材料板块实现营收1.9亿元。二、主要问答

1、烟标业务收入下滑的主要原因?烟标毛利率的变化情况如何?

答:烟标产品随着市场化竞争加剧、技术的不断改进和工艺生产的不断成熟,老款烟标的招标价格持续下降,因此,公司主动优化订单结构,放弃部分亏损、低毛利订单以维持产品毛利率的相对稳定;一季度因客户要求,烟标产品需添加二维码,公司结合客户需求更改版式、更新自动化设备,在此期间部分设备处于调试状态,订单生产存在更替,目前各生产基地的设备调试已根据客户要求逐步上线并供货,以适应卷烟二维码的统一应用,预计后续烟标业务会有更好的表现。

2、公司酒盒产品目前的客户有哪些?

答:公司持续在酒盒产品上加大研发、营销力度,与知名酒品牌达成了稳定的长期合作关系,目前公司的酒包客户主要有茅台、五粮液、宝酝、国台、汾酒、肆拾玖坊等知名品牌,得益于公司在酒包领域多年的生产运营经验,报告期新拓展了洋酒品牌百加得。伴随国内消费复苏态势,酒包业务有望迎来更好的发展机遇。

3、公司新型烟草业务发展及海外布局情况?

答:2022年公司新型烟草业务实现营收5.5亿元,连续两年保持了200%以上的高速增长,其中,由于子公司云普星河已取得烟草专卖生产企业许可证,从第四季度起将电子烟供应链及包装加工归入新型烟草板块。公司按照相关许可核定的生产范围及数量组织生产,为客户提供的服务主要包括了电子烟等新型烟草制品的ODM/OEM服务以及雾化电子烟油、加热不燃烧香精香料及相关的配套新材料的研发、生产及销售。在海外布局方面,参股公司佳聚电子在香港成立了子公司香港威悦国际有限公司,主要负责新型烟草海外渠道的建设和品牌推广,重点开辟东南亚、中东、俄语系、日本等区域的电子烟业务;公司在印尼成立的2家子公司,印尼云普星河及印尼劲嘉新型烟草,分别进行着贸易运作和HNB草本烟弹的生产,其中印尼劲嘉新型烟草待今年上半年完成设备调试后,将进入产能爬坡和良率提升阶段。

根据相关统计,2022年全球新型烟草产品市场规模预计达794.7亿美元,同比增长17.1%,其中,雾化电子烟为268.1亿美元,同比增长17.8%;加热不燃烧为333.8亿美元,同比增长15.8%。未来公司将持续完善新型烟草产业链,有信心推进新型烟草业务的持续、有序、稳健发展。

4、公司对包装产品的赋能,主要是指哪些技术的应用?

答:公司积极探索RFID、NFC等技术的目的是筑高包装板块竞争壁垒,加快推进转型升级的速度。从包装自动化逐步迈向包装智能化、数字化,这也是助力国家数字经济转型的重要一环,将包装赋予采集、存储、传送数据的功能,从而参与商品的生产、仓储、物流、消费全生命周期,为商品提供生产流程管理、物流优化管理、消费结算等关联服务,提升包装产品附加价值。未来公司还会在包装材料上进行探索,将印刷介质从纸基复合材料逐步向可降解、可持续包装、高阻隔、高分子等新型材料方向拓展,在技术上寻找突破,开发冷链、耐蒸煮等新消费包装业务以适应消费新需求。

5、商誉减值对公司经营上会有什么影响?

答:基于会计处理的谨慎性原则及子公司的实际经营情况,公司在2022年度对全资子公司江苏顺泰计提2.54亿元商誉减值,根据目前的情况来看,公司各项业务整体经营情况稳健,预计公司本年度计提大额商誉减值的可能性较小,对公司的生产经营和财务状况没有重大影响。

6、各业务板块今年的经营趋势?

答:具体来说,我们预计烟标板块的发展将保持稳定:从已统计的中标情况来看,公司继续在各大中烟市场保持独特竞争优势,在广东、河北、上海、湖南等市场的烟标产品招投标中表现优异;公司不断优化产品结构,增加一、二类烟标产品在整个产品结构中的占比,进一步提升公司盈利水平;精品烟盒产品仍作为公司的战略重点,公司在外观设计创新、技术研发突破、设备自动化升级方面持续发力,配合客户高效推进卷烟二维码统一应用项目的顺利实施,积极改进、调试生产线,提升卷烟包装设备的适配度,助力推动卷烟产品的数字化升级。包装新材料板块中的产品主要是应用在烟标产品上的镭射纸/膜,其产销量与公司及子公司烟标产品关联度较大,因此该板块的经营趋势与烟标板块趋同;此外,公司在包装新材料上的不断探索,在光刻、裸眼3D等技术的专利积累,有望在除包装外的其他领域带来革新。彩盒板块得益于持续不断的客户拓展和对市场需求的高度敏感,在报告期内公司服务于茅台、五粮液等知名酒企,悦刻等新型烟草头部企业,还开拓了百加得、爱奇迹、英美烟草、帝国烟草、菲莫国际、美国雷诺、比亚迪、香港荣华、广州酒家等细分市场的知名品牌客户,随着消费市场的复苏及新型烟草包装的业务导入,不断增强客户黏性,相信该板块会有更好的表现。对于新型烟草板块,公司将坚持从上游的原材料生产、设备制造,到中游的产品研发、生产,再到下游的品牌、贸易等环节的全产业链布局,始终把合规和用户需求放在重要位置,逐步成为新型烟草相关领域综合解决方案服务商。

在调研过程中,公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照有关制度规定,没有出现未公开重大信息泄露等情况。